>>517
そもそもVIXが上がる理由は、ボラティリティが高くなった時にオプションの買い需要が強まって値段が上がるから
VIXが上ればそれに連動してVIX先物も直接上がるというそれだけのこと
ただし期近(短期)のオプションは時間価値が剥がれるのが早いのでそれに応じて減価も早い
この先ボラティリティが下がることが見込まれるのならバックワーデーション(逆ザヤ)も稀に起こりえるが
ロールオーバー時に期先に乗り換える際にETFで運用されているポジションが大きくなるだけで
その操作自体で増価するわけではない