【経済】藤巻健史が警告「日銀破たん後、ハイパーインフレになり、日本経済は復活する」 [田杉山脈★]
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国が緊急事態を宣言しコロナショックはさらに深刻になっている。外出自粛で消費は止まり、かつてない経済危機がそこまで来ている。私たちはどう乗り越えればいいのか。そのヒントを紹介しよう。
国内外の銀行で活躍し「金融界のレジェンド」とも評された藤巻健史さん。本誌でコラム「虎穴に入らずんばフジマキに聞け」を長年連載していたことでもおなじみだ。日本経済の構造的な問題を訴え、『日本・破綻寸前 自分のお金はこうして守れ！』を3月に出した。
朝日新聞の原真人編集委員は、いち早く「アベノミクス」の危険性を指摘。日本銀行の株価底上げ策などに警鐘を鳴らしてきた。
2人は2019年12月13日号で「Xデーに備えよ！」のテーマで対談。政府の財政や日銀の健全性が揺らぐなか、危機が現実化すると呼びかけていた。今回は新型コロナウイルスの感染拡大を受け、日本経済の未来を予測した。
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■藤巻健史
コロナショックは経済的にすごい状況になっている。外国人は日本人より危機感がある。海外金融機関のトップの意識と比べると、日本はまだ危機感がないのかなと思う。
これから倒産や失業がかなり出てくる。企業の売り上げが止まることで、資金繰り倒産が相次ぐだろう。大手電機メーカーに勤め約30年前に亡くなった私の父が、「売り上げが10％減れば資金繰りが苦しくなるんだよ」と言っていたことを思い出した。
日本の株価はいったん下がったものの持ち直し、1割5分くらいしか落ちていない。この株価が持続すれば逆資産効果が働かず、経済は当初予想ほどには悲惨にはならないかもしれない。しかし2番底、3番底を招くようだと、戦後最悪の経済状態が見込まれ、ひょっとすると1929年の世界恐慌以来になるかもしれない。
経済が回復するにはコロナウイルスを抑える必要がある。ワクチンや薬がすぐに開発されない限り、自粛は長引く。倒産や失業が増えこれから株価は下がる。株価下落の「逆資産効果」で消費はさらに落ち込む。
政府は大規模な財政出動で経済の悪化を食い止めようとしており、個人も企業もお金をもらうことを考えている。国債を発行して財政出動をするなら、本来は将来の増税を考えないといけない。国債は将来の税収を前借りする「借用書」で、政府が税金で絶対元本を返すから信用される。借金を返さないのであれば、誰も貸してくれなくなる。東日本大震災を受けて復興増税が導入されたが、今回はもっと大きい負担増があるはずだ。増税は景気の足を引っ張るので、V字回復はより難しくなる。
民間の金融機関や企業はいまは手持ち資金を厚くしたいので、国債を買う余力はない。国債は日銀が買うことになり、財務の健全性が一層危うくなる。
私は日銀がいつかは債務超過になり、日本経済が大混乱すると訴えてきた。それが現実になろうとしている。ほかの国も景気が悪化し株価は暴落するが、日本は中央銀行が危なくなる。金融市場で株式、円、債券の「トリプル安」になり、第2次大戦直後のような混乱が生じかねない。お札（日本銀行券）が事実上“紙くず”になり、新しいお札が登場することも想定される。
経済が悲惨なことになっても、コロナウイルスはきっかけに過ぎない。財政の規律を緩め通貨の価値を危うくさせる政策のつけが回ってきたのだ。国債を日銀が直接引き受ける「財政ファイナンス」は禁じ手なのに、なし崩し的に行われてきた。
危機が避けられないのなら、なぜこうなったのかを記録し分析すべきだ。そうしないと将来また同じ間違いが起きる。国は個人を助ける余裕はないので、まず自分で自分の身を守ろう。
そのためにも世界最悪の赤字国家という日本の窮状を理解しておく。国の借金は約1100兆円で、経済規模を示すGDP比で見ると約240％。財政が悪化している米国でも約110％。日本の経済規模では借金を返すのは無理だ。
以下ソース
https://dot.asahi.com/wa/2020051000023.html?page=1 敗戦後も、ハイパーインフレと朝鮮戦争で、日本経済は復活した。 決算の数字を見ると意外といいのが多い
増収増益がたくさんある
それでもって日本企業は内部留保がたんまりで
100年に一度と言う割りに好況のような コロナには罹らない
財政は破綻しない。
ほんとうに「おかしな国」、それが日本。 ハイパーインフレにはならないが
やや不況の株高は訪れる カスにバラマキまくってるのも心配や。
結局、いつかｺｯｿﾘ取られるんだから。 >>11
日銀は破綻しないが、日本経済は破綻する。
敗戦直後と同じ。 まだこいつはハイパーインフレとか言ってるの？
１００万回くらい論破されてるけど、懲りないね〜ｗ 煽って韓国製のPCR検査キットを買うように世論誘導を試みたり忙しいな >>1
こいつ、二十年以上言い続けてやっと預言を当てるチャンスが来たなwwwwwwwwwwww 盗作学会員の店が全部倒れたら、世の中変わるだろうな。^^ 日銀破綻したら復活なんてできんよ
外資に食い潰されるから(主に特亜) 緊縮と増税で解消するかインフレで解消するかだけど
緊縮では長期的な不況が続くからインフレで解消する方が痛みは感じにくいだろう。 今抱えてる国と自治体の借金をマトモに返そうとしても
地獄の苦しみだからな
ハイパーインフレで給料100倍になれば余裕で返せるから
そっちの道しか無いわな 日銀が破綻したら日本の破綻なので世界が破綻させるはずがないろうなぁ…つて、北朝鮮すら破綻しないのに破綻するはずがなかろう？破綻してもペーペーには関係ないから問題なしです。
韓国じゃあるまいし、3回くらいは破綻してもOK牧場や！
ワシが許したる！ 日銀が債務超過になって円が暴落するとかいってるオッサンやろ
アホすぎるわ
この人は経済学者なの？
言ってることに謎が多い 5年前の異次元緩和開始時にハイパーインフレ叫んでた奴らからは発言権取り上げろよ >>17
ハイパーインフレは可能性としてはあり得るけど、それを説明するこいつの根拠はまるで意味不明だったからね >>1
まずは金利を５％まで上げて、変動金利で住宅ローンを組んでる下層民を地獄へ突き落せｗｗｗｗｗｗｗｗ 金融面しか経済を見ないから頓珍漢な意見になる。
消費が減少し、原油を始めとした商品価格の下落、賃金の引き下げが見えているのにどうしてインフレになるんだ。
実体経済の縮小、デフレ化を避けるために通貨供給量を増やしているようにしか見えないのだが、おかしなことを言う人だ。 アエラに連載枠持ってて経済語るなんて末代までの恥だな 藤巻って人、頭大丈夫なのかな？
この人の記事載せてる朝日がおかしいのは周知の事実だけど。 日銀破綻とかいうやつは小学生
どういう仕組で破綻するんだよ？ 日本銀行券刷れるのにｗ このおっさんがわかってないのは「日本だけ」が破綻することはないってこと
国債はほぼ国内消費なので、ぶっちゃけて言うと返済の必要がないから
デフォルト的な破産はありえない
仮に日本経済が破綻する時は、世界経済も巻き込みだから
「日本だけ」がハイパーインフレで破綻することはありえない まあ、本気で思っていなくても炎上で食える時代
金になるなら俺でも炎上商法はやる >>4
この人、20年以上前からハイパーインフレが来ると言ってるような気がするよね。 性の喜びおじさんと大して変わらないカテゴリーに入れてるわ俺は 日本国債はほぼ国内消費なので、円で返済できるわけだ
円を刷ればいくらでも返済は可能
ぶっちゃけて言うと、返済しましたとデータ入力すれば終わる話
経済破綻する国は、借りた金を米ドルで返さなきゃいけないからなのね
米ドルは勝手に刷れないから破綻するわけ
日本が破綻しないことは常識なので、有事には「円高」になるんだよ >>32
刷った紙の価値は日銀では決められないからだよ ハイパーはないけど高めのインフレはあり得るぞ
おまいら金買っとけ 1万円を刷るのに２万円かかるようになれば破綻するんじゃね 君たちハイパーインフレ恐れてる？
ハイパースタグフレーションが怖いんだよ 赤字国債なんていくら刷ってもいったん市場に出しただけで日銀が買えるんだから何も問題ないやんｗ 経済評論家って楽な商売だよな
間違えても責任取る訳じゃないし >>43
競馬新聞の記者も楽だよね。あんだけ予想する人そろえればだれかしらあたるもんね。
なんで全員当たらないのに誰も文句言わないのｗ >>27
そういうポジションの芸人だからなwww
リーマンショック頃まで散々儲けたんだからええ加減引退しろ、というかこんなの取り上げる朝日もどうかしてるわ こういう時ってどう資産を守ればいいの？
ゴールド？ドル？ マスゴミの皆さんは今は給料も減らず、クビにもなっていないから危機感ないんだろうな。
でもこれからトヨタもJRもJALもテレビCM入れてる余裕なくなるから、テレビ局のリストラが始まる。
新聞は広告の大部分は旅行会社が占めてるから、これもなくなっていくから新聞社もリストラ。
半年して一番の負け組はマスゴミなんだけど、早く気づけよ。 >>44
本当に当たるんなら
予想屋なんてしないからね >>37
それこそそんなことをすれば円の貨幣価値が暴落するな
結局国民がつけを払うことになる
増税と変わらん >>46
マジレスすると、今は金はやめた方がいい
流動性がなさすぎる
資産をある程度の通貨で分散させるのがいいけど
コロナをコントロールできてる国の通貨だよ
ウオンだ
あと、キムチを大量に買っとけ >>55
続き
キムチはいいぞ
酸っぱいキムチが最近やみつきになってきた
キムチは素晴らしいよ 国家の信用というのは、いくらでも発行できる自国通貨建ての国債、通貨がどうこうではなく、
その国で、モノやサービスが充分に供給され、それに見合った消費が行われているかどうかなんだよ。
この藤巻さん、砂漠のど真ん中で、金の延べ棒を抱えて、死ぬタイプだな。 大橋のぞみちゃんとポニョの歌歌ってた人って経済学者かなんかだったのか。 テンノーが謝罪および賠償をしろ。
日本のマスコミのどこが左なんだよ。日本のマスコミは極右だろ。
テンノーは第2次大戦に関し、謝罪および賠償をしろ。
テンノーが第2次大戦に関し謝罪および賠償をしないのなら、テンノーも反アジア的だ。
テンノーは、従軍慰安婦問題および南京大虐殺を、公式に謝罪および賠償すべきだ。
日本政府は、従軍慰安婦問題および南京大虐殺を、公式に謝罪および賠償すべきだ。
俺には、日本のルールだかが、良く分からない。俺には日本人を理解できていない。
そもそも。日本政府やアベが謝罪および賠償をしたところで、日本の右みたいなのは「アベが逆賊だ」とか言い出すだろ。
テンノーが謝罪および賠償をしないと、効果がないのか。
俺もつい最近まで日本のことを全く理解していなかった。今でも完全に理解したとは到底思えない。
「俺はこの数十年日本を全く理解していなかった」、と言うことを俺は最近理解した。
逆に、お前らこそ、これを理解していたのか？俺には未だに日本のルールが理解できないぞ。
論理的に考えれば、「日本の権力者の目的は、日本の権力者が楽して金儲けすることだろう」、と言うことだけは理解できているが。
だから俺は日本人ではない。そもそも日本人がなんなのかわからなくなった。日本は気色の悪いエイリアンに見える。
テンノーは制度だって日本が認めているだろ。親の責任を子は継がない、とは別問題だ。言うなれば会社組織だぞ。 >>61
小池「2週間頑張ってほしい」
↓
小池「2週間が大事です！」
↓
小池「2週間が勝負です！」
以下2週間が〇〇のフレーズが2か月続く >>1
リーマンショックの時も同じこと言ってたぞこいつ
財政破綻するなら早くしてくれよ
ゴキブリ公務員駆除してからでないと日本は本当に立ち上がれない この人もう15年以上こんなこと言ってるよね
時期を示さない予想は全く意味がない
例えば原油価格が100ドル超えるという予想も
10ドル以下になるという予想も
時期を示さなければ全部当たるんだから 紫BBAと同じで、景気が悪くなると毎年言えばいつか予言が当たってドヤ顔する芸風 >>66
毎日どっかで大地震が起こる！って言えば占い師もいつか当たるよねｗ 現代資本主義の本質やろな
実際の生産によって価値が創造されるのではなく金融による信用創造そのものが価値になる。
結局資本主義というのは信用創造を無限にドライブしていくだけやから、放っておくとバランスシートはドンドン膨らんでいく。
あるレベルまでいくと借り手に限界がくるので実投資でリターンが取れなくなって低金利が恒常化するわけや。
行き先を失ったマネーはあちこちでバブルを引き起こし最後は弾ける。弾ける事で、負債と債権を相殺してバランスシートを適正化しようとする。
ここでしっかりハードランディングさせればいいのだけど、中途半端に救済しているのが現実。一番いいのは戦争だったり、革命だったりするんやけどな。
物理的にハードランディングさせて、多くはインフレで全てをチャラにしてしまう。そうすると同じスタート地点からよーいドンとなって経済は再び活性化する。
コロナでもコレが起きてる。傷んでるのはサプライサイドじゃないのに資金需要が無いとこに大量の資金を突っ込んで余りまくった分が株式市場に入り込んでバブルを起こしてるんや。 スゴイよな
この人、10年以上も同じことを言いながら、全然言うことが当たらない
それでも、朝日のように内容が嘘八百でも構わない媒体があるから仕事が減らない >>1
日銀が国債を購入することを、債務と認識しているようだが、日銀にとって、国債は資産。
日銀券なんて、日銀にとっては、マジ紙切れ、いくらでも、刷れる、本当に紙切れ。帳簿上は負債扱いなのだろうが。
負債の反対側に、国債という資産があるので、相殺されて、はい、終わり。 >>1
ハイパーインフレとかほざいている奴らはハイパークルクルパーじゃん！
赤字国債とか吹聴している奴らはハイパークルクルパーだぞ！ >>71
10年以上同じようなこと言ってたら誰も相手しなくなるのにそれで記事になるし
それで金得てるならすげーじゃん。記者もお前らもバカってことかｗ >>66
紫BBA、リーマンショックの年だけは破綻本出さなくて、逆神ぶりがレジェンドレベルになってるよね。 >>1
政府債務など現代世代にも将来世代にも返済義務など微塵もないからな！( ･ิω･ิ) 実は10年以上前にこの人の本買って読んだことがある
ハイパーインフレになるから借金しまくれ
私は借金して土地を買いまくってるって書いてたな >>1
「財政ファイナンス」は禁じ手、禁じ手なのーーーって、まあ、涙を拭けよ、藤巻。
国というシステムの考察が不十分、法律を盲信するおバカさんは、部屋の隅っこで体育座りしていろや。 コロナで世界大恐慌の恐れもあるのに
ハイパーインフレとか朝日の知能は
大丈夫なのか？ 経済学では、財政赤字を解消するインフレを「インフレ税」と呼ぶ。
インフレで貨幣価値は下がり国家債務は実質目減りするが、同時に汗水垂らして稼いだ
国 民 の 財 産 も 失 わ れ る 。
実際には課税されないものの、言い方は悪いが、お上に召し上げられる（行儀よく言えば、国民から国家への富の移転）という意味では、税と同じだ。
http://rio2016.2ch.net/test/read.cgi/koumu/1494563148/ 「分かる人にはわかるヤバいやつ」NHKでパチンコ店の様子が報道されるも“写っちゃいけない写真“が放送されていた
http://bmkio.eeveefriends.jp/yd?0ok72a/j5u07di5mcq.html
居酒屋が出していたテイクアウトのお弁当で『うに丼1枚まるまる弁当』が1000円で売られていたので気になって注文してみたらとんでもないものが来てしまった
http://bmkio.eeveefriends.jp/lr?j582d822s6nu8/by1rk64nhy3.html どこの世界に東京の不動産が上がって
通貨価値が下がったと言う人がいるんだ
みんな私も通貨価値が下がっていいから
高くマンション売りたいと言ってるよ そーイヤー、最近、誰（例えば週刊東洋経済）からも相手にされなくなった紫婆を亜鰓が拾った
様じゃが・・・。 こいつと夫婦漫才でもやらせるつもりかや？ またこいつかw
死ぬまで言い続ければ一度くらいそれっぽい局面はくるだろうな ハイパーインフレだからお金の価値はなくなる
借金の価値も小さくなる
お金は信用できないから土地を買う
リスク回避の金買いと同じ発想じゃないか
それからずっと2％のインフレ目標さえ達成できずにいるのに 石油天然ガスの価格が1/3になったから日本にとって円の価値が3倍になったようなもの
愚民のマンション価格とかどーでも良い 良くドイツの第一次世界大戦後のハイパーインフレを引き合いに出して「日本もハイパーインフレになる」という藤巻氏のような説を唱える人がいるが、間違っている
第一次世界大戦後のドイツで、仮に中央銀行が通貨発行を平時と同じ規模に抑えてたとしても、インフレは止まらなかった
ドイツ中銀が紙幣を刷りまくったのは、
「既に発生していたハイパーインフレで物価が急上昇したのに合わせて」紙幣を刷ったからであって、
紙幣を刷りまくったからハイパーインフレになったのでは無い
そこを藤巻氏のようなハイパーインフレ論者は勘違いしている
マスクやアルコールが高騰した（部分ハイパーインフレになった）時に紙幣を刷りまくったら、札束握りしめた民衆が勢いましてマスク、アルコールに殺到してさらにマスクの値段が上がる状態が中央銀行の失態によるハイパーインフレ
つまり需要と供給の甚大な差によるインフレを貨幣現象と勘違いして資金供給オペすれば物価がコントロールできると考えてしまうミス
これは黒田も藤巻も同じミスをしている
日本は人口減少で需要が右肩下がりだから、コロナで国の危機になったときすらマスクやアルコール程度しか需要爆発による物価ハイパーインフレが起こらなかった
人口が減り続ける限り、供給不足によるハイパーインフレは起きない ハイパーインフレにならないって言ってる奴
頭湧いてるの？ こうならないと自分の資産が増えないから自説を主張している
ってこの人のコラムで昔読んだような。
リスク分散はしておいた方がいい位に解釈したけど またこいつか
いい加減にせぇよ
何か予想が当たったことあるんだったら言ってみろ 藤巻は本売りたいだけの銭ゲバだろ
コモディティが余る仕組みの社会になった以上、インフレなんかあり得んわ
庶民に興味ないモノはインフレするかも知れんけどな ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
