【年金】株価維持に使われた日本人の年金の末路。運用赤字は14兆円では止まらない
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海外投資家による「日本株売り」が目立っている。日本取引所グループ（JPX）が発表している投資部門別売買状況によると、海外投資家は2018年11月12日から2019年1月18日まで10週連続で「売り越し」となった。1月21日から25日の週は久しぶりの「買い越し」だったが、本格的な買いを伺わせる勢いには乏しい。2月7日に発表した1月28日から2月1日の週は「売り越し」となった。
2018年1年間の合計でも、海外投資家は5兆7402億円の売り越しだった。2012年末に第2次安倍晋三内閣が発足し、アベノミクスが始まって以降、最大の売り越しである。一方で、2012年以降、大量に売り越してきた「個人」が、3695億円の売り越しと、少額の売り越しにとどまった。海外投資家が日本株を「見限る」一方、「個人」が比較的強気になっていたことが分かる。
また、年間で「買い越し」ていたのは事業法人の2兆5705億円、投資信託の1兆4172億円といったところ。事業法人の買いは、上場企業による自社株買いとみられる。投資信託は個人が投資信託を買って間接的な株式保有を増やしたようにもみえるが、実際には日本銀行によるETF（上場投資信託）を通じての日本株買いの可能性が高い。
また、「信託銀行」も年間で1兆5065億円買い越した。GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）などの年金マネーが株式を購入する場合、この統計では「信託銀行」に表れるとされる。
海外投資家が売上高の過半を占める市場
つまり、海外投資家の大量の売りを、自社株買いや日銀、年金マネーが買い支えた、という構図が浮かび上がってくる。
東京株式市場は売買高の過半を海外投資家が占めるユニークな市場だ。このため、日本株のファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）自体よりも、為替や海外の金融情勢などに大きく振り回される。円高になると株価が下がり、円安になると株価が上がるといった乱高下を繰り返している。これも、ドルベースで日本株を見ている海外投資家が多いからだとされる。
日経平均株価が上昇するかどうかも、海外投資家の動向に大きく左右される。昨年秋以降、日経平均株価が大きく下げたのも、冒頭に示したような10週連続の海外投資家の売り越しが響いていた。
海外投資家はアベノミクスが始まった2013年に15兆円を買い越した。日経平均株価が戻ってきたところへ「個人」はやれやれの売り物をぶつけ、8兆7508億円も売り越したが、日本を再び成長軌道に乗せるという安倍晋三首相の方針に「期待」した海外投資家が多かった。
海外投資家が日本株を「見限った」理由
だが、2015年以降、海外投資家は慎重姿勢を強めてきた。2016年には3兆6887億円を売り越した。アベノミクスへの期待がはげ、「やはり日本は変わらない」といった諦めに似た見方が海外投資家に広がったのだ。2018年はほぼ一貫して売り越したが、秋以降は売り姿勢を強めた。
なぜ、海外投資家は日本株を「見限り」、それ以降も本格的に買いに入って来ないのだろうか。
通常国会で野党の最大の攻撃材料になっている「毎月勤労統計」の調査不正問題がボディーブローのように効いている。不正が始まった段階ではおそらく罪の意識がなく、ケアレスミスだったに違いない。だが、問題に気付いて以降、内部で勝手に修正をし、問題を糊塗しようとしていた疑いが強まっている。また、問題が発覚した後の検証や調査も極めて杜撰で、当事者のヒアリングに外部者がひとりも立ち会っていなかったことなどが次々に明るみに出ている。
政府は、過去から続いたミスだとして早々の幕引きを図っているが、問題を矮小化して早期に決着しようという姿勢がミエミエである。
日本の調査統計への信用が大きく揺らいでいる
海外投資家が首をひねるのが、毎月勤労統計の中で調査されてきた「賃金」の実態。安倍首相は就任以降「経済好循環」を掲げて財界首脳に「賃上げ」を求めてきた。為替が円安に振れたことで企業収益が大幅に改善したが、それが給与の増加につながり、さらに消費へと結びつくことが重要だと強調していたのだ。ところが、毎月勤労統計調査の不正によって、2018年の実質賃金は本当に上昇していたのか、実態がよく分からなくなっているのだ。
以下ソース
https://president.jp/articles/-/27616 >>436
株式の長期投資はインフレ率プラス3〜5％のリターンが期待できる
政府系ファンドと呼ぼうが、年金基金と呼ぼうがなんでもいい
リーマンショック時にも何の問題も出てない >>1
カルトと一体化したアベノミクスを倒す唯一の方法
それは衆議院選挙で投票率を８０％にすること
これをできないようにカルト自公はネット投票や、夜間投票を絶対に法制化しない。
おまえら底辺が絶対に投票できないようにしてるんだよ。
さらに投票期間中にＴＶで放送をできないように規制してる。
だからブラック企業に居てカルト自公に批判的な奴ほど、投票に気づく暇もない。
つぎの衆議院選挙では血を吐いてでも投票に行け。
「投票率を８０％にする」これでお前ら底辺で革命を起こせ。
この書き込みの直後からスレは創価カルト公明党と,
300億円もらってる、５ｃｈ運営である角川と電通の自動書き込みプログラムで1時間以内に落とされる。
日本の未来は、おまえら底辺の力にかかってる。革命を起こせ。 >>1
カルトと一体化したアベノミクスを倒す唯一の方法
それは衆議院選挙で投票率を８０％にすること
これをできないようにカルト自公はネット投票や、夜間投票を絶対に法制化しない。
おまえら底辺が絶対に投票できないようにしてるんだよ。
さらに投票期間中にＴＶで放送をできないように規制してる。
だからブラック企業に居てカルト自公に批判的な奴ほど、投票に気づく暇もない。
つぎの衆議院選挙では血を吐いてでも投票に行け。
「投票率を８０％にする」これでお前ら底辺で革命を起こせ。
この書き込みの直後からスレは創価カルト公明党と,
300億円もらってる、５ｃｈ運営である角川と電通の自動書き込みプログラムで1時間以内に落とされる。
日本の未来はおまえら底辺の力にかかってる。革命を起こせ 日本株 25％
海外株 25％
日本債券 35％
海外債券 15％
日本の年金はこの比率でリバランスしてるだけ
破綻する理由がない
ヘッジファンドに丸投げしてデリバティブ使ってレバレッジかけると
割と簡単に破綻する >>440
与党なんて倒したって無意味やで
政治家ってのはなった瞬間に財務省の犬になる
財務省に逆らったら国税庁から脱税容疑でジ・エンドだ
この仕組みを変えない限り政治家なんかいくら取り替えたって何も変わらない >>437
ま、5chでレスするだけなら何とでも書けるが、
それが真実でなければ、証明するのは無理だしね >>435
ただの嫉妬にみせた、自動車の窃盗じゃねえか
コルベット何処に行った、なんでベイロンが最高速度出せてる >>438
書いた通りサブプライム時は破綻したファンドもある
元値に戻っていないインデックスファンドもある
単なる投資商品であれば投資した人が泣けばいい話だけど
年金ファンドは大穴開いたら、その分補填するか
年金制度改悪しか道はない
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都民府民ただタクシー乗ろうぜ 低所得者向け住宅ローンだが また復活した 再度おこるショック
株価１万円割れはちかい 年金は 85歳から支給となるのか 普通は巨大な金額を動かせば利益は思いのままだが
経団連の金持ちの懐を肥やすのが目的だから損がでる >>443
それで良いよ
こんなところでそんなリスクはとりたくないし 考えた仕組みとしてはＧＯＯＤだと思う
あとはぶれずに行い
新大統領を待つのみ・・・・・。 >>445
破綻したのはデリバティブ使ってレバレッジかけていた場合
現物のETFリバランスしてるだけで破綻する理由がない >>456
相続税なんていう典型的二重課税、とっとと廃止しろよな。バラマキの為に後進国チックな相続税をありがたく残し一方で減税とか、アタマおかしいわ 空売りして元とるからええやで
株式市場がボラッボラになるのは大歓迎や >>161
子供の運動会の日に参加せずに
モナ王と路上チュー この投資は金を増やすだけじゃなくて株価を維持するためにも使われるからな 年金も日銀も時限爆弾抱えているようなものだ
現政権は国と国民を破壊するテロリストだな 安全運用がデフォの年金で株なんて買うてはあきまへん
なんぼ経団連に頼まれてもあきまへんで安倍はん
もう遅いけどな あああああああああべべえべべべええええええええええ 俺は予言しとくよ
数年後、安倍ミクスの歪みが一気に表面化して国民が安倍を叩き出しと
俺から言わせるとこんな反日政策続けるアホの安倍を支持した国民が悪い 【お勧め】ワンショルダーリュック（ボディバッグ）
http://blog.livedoor.jp/s5937b9-shitoafirieito/archives/15095085.html
ワンショルダーリュック、ボディバッグとは、紐が一本のリュックです。
三角のリュックで、頭が尖がってるリュック。
僕の場合、背負うよりも、前に掛ける方が多いです。
電車の中でも、前にヒョイッと掛ければOK。
便利なリュックです。
僕が使ってるものは、もう、販売されてないようですので、
良さそうなものを幾つか、ピックアップしておきます。
>>464
具体的に今だと誰が首相になれば
経済がもっと良くなって反日政治じゃなくなるの？
次回の選挙でその人の政党に入れるから教えてくれないかな >>462
年金基金の株式運用は世界的には常識
日本は20年遅れで追い付いただけ >>461
年金の運用は問題ない
日銀は前例のない火遊び
人口動態の問題はまた別 >>458
年金基金の株式運用は株式市場のボラを減らす方向に働く >>462
世界的には年金基金はどこでも大株主なわけだが。
アメリカは個人の年金も株がデフォ。
安愚楽牧場みたいなのにつぎ込むよりはよっぽど健全だよ。 プレジデント読んで喜んでるような層にはこの記事でいいんでしょｗ >>472
運用自体に問題はない
人口動態の問題はまた別 まず過去有り余るほどの年金資金を誤った運用で無駄遣いしたがために
今に至る。つまり過去に無駄遣いした役人の年金支給を完全に停止する
と共に奴らに今までに支払われた年金を全て没収するべきである。 まぁ国の信用ブーストなので今のところはまだマシ
これからは知らん 含み損は損じゃない
企業は金ばら撒かないから税金だけじゃなく
株の収益として資金回収 GPIFが片手間で個人年金の運用もやってくれると良いんだけどなぁ。
運用方法は年金運用と全く同じで、10年とか15年あたりで。
多分、裕福層からの申し込みが殺到する。 刷った金で日銀がアホみたいに買ってるから、もう少し刷って、損失補填したらええやんか。 天才だなぁ 俺 末路って、株式を売却した場合の見込み赤字なんぞに意味はないんだよ。
日本株の適正価格はまだまだ上にあるから、累積黒字はまだまだ増える。
こんな事書いてるからパヨクに支持が集まらない。 >>480
赤字になんかなってない
お前みたいな馬鹿を騙すためにピーク時からのドローダウンを確定損のように書いているだけ >>476
含み損なんか出てない
これは単なるピーク時からのドローダウン 将来的に年金が赤字になるのなら、定常的な株売り圧力になるだろう。
そうすると日本の株は長期的に低迷する。
それを防ぐためには、政府が売った分だけ自社株買いをする必要があるか。
気持ちの悪い状況だと思うな。 厚生年金の前身である労働者年金保険が創設された1941年以来、一貫して年金官僚たちは、我々の貴重な掛金を勝手に持ち出し、自分たちの天下り先を整備、拡充してきた。
この掛金持ち出しによる疲弊もまた、今日の"年金危機"を招いている重大な原因のひとつである。
年金官僚たちが、いかに無責任かつ身勝手に掛金に手をつけてきたかは、戦前の厚生省年金課長、花澤武夫氏がこう証言している。
「（年金の掛金で）厚生年金保険基金とか財団とかいうものを作（る）・・・・・・そうすると、厚生省の連中がＯＢになった時の勤め口に困らない」、
「年金を払うのは先のことだから、今のうち、どんどん使ってしまっても構わない。
使ってしまったら先行（さきゆき）困るのではないかという声もあったけれども、そんなことは問題ではない。
・・・・・・将来みんなに支払う時に金が払えなくなったら
賦課式（ふかしき…消費税のような形の税で現役世代から徴収した金をそのまま年金受給者に分配するやり方）にしてしまえばいいのだから、
それまでの間にせっせと使ってしまえ」
（いずれも『厚生年金保険制度回顧録』より） >>469
でも225とTOPIXの浮動株減って流動性低下したら指数のボラ上がっちゃうんじゃないですかね… 運用益出ればだんまりで
損失が出れば袋叩きなんですか？ 「賦課式」というのは、支払うべき年金額に応じた掛金をそのつど集めるという方式である。
そしてこの言葉どおり、年金官僚たちは戦前、戦後を通じ６０年以上にわたって、掛金をせっせと流用しては天下り先を拡充。
判明した限りでも、現在、全国１２２１ヵ所の天下り先に２３１２人もの年金官僚ＯＢたちを天下らせているのである。
これら天下り先の施設建設費や運営費などに持ち出された掛金の総額は、「厚生保険特別会計」や「国民年金特別会計」の決算書に加え、
一部天下り団体の財務諸表から拾い出せた限りでも約２兆２０００億円にのぼっている。
見事なまでに、年金官僚たちは、貴重な老後資金を湯水のごとく浪費してくれていたわけである。
>>491
運用自体に問題はない
人口動態の問題はまた別 >>489
ボラは減らす方向に働くというデータがある 一般的に、天下り官僚たちは、天下った先での事業や業績について、いっさいの責任を問われない。
ただ惰眠を貪（むさぼ）りながら２年〜４年の"天下り任期"を過ごすだけで、キャリア官僚の場合、役員報酬と退職金をあわせて少なく見積もっても１億円近くを手にすることになる。
そのうえ彼らは、次の天下り先に積を移し、同じように惰眠を貪りながら再び、高額報酬と高額退職金を手にするのである。
まさに、掛金を食い潰すことを目的に、天下り先を渡り歩いているかのようだ。 ５兆円の掛金を食い潰した 実際、1997年２月〜2002年１２月まで
年金福祉事業団（以下、年福と略、現在のGPIF）の理事長だった森仁美は、在任中、掛金をリスクの高い株市場で運用し、２兆４５００億円もの損失を出している。
にもかかわらず、森はこの責任を微塵も感じてはいないかのようだ。
森氏には年間２６００万円もの報酬が支払われ、退職金も約２２００万円が支払われた計算になる。
それら給与と退職金を合わせると、森は、年福に天下ったわずか６年で約１億７０００万円の報酬を手にしたことになる。 ちょっと前まで
年金で国債ばかり買ってると
官僚が好きなように財政・公共投資等に使うから
株式もミックスして買えって言ってたよな
〇〇新聞とか >>1
俺の年金ガーヽ(￣д￣;)ノ=3=3=3
もうお終いだーーε=ε=ε=ε=ε=ε=┌(;￣◇￣)┘ >>497
その通り
配当もらって粛々とリバランスすればいいだけ >>495
年金基金の株式運用は世界的には常識
多少の癒着や腐敗はどこの国でも同じ >>494
ブッシュJr.やトランプよりはマシだろう 俺の回りは常に美人美女ばかり。
俺は毎日美女美人に囲まれている。 プレジデントによれば日本の上場企業が次々と大赤字出して倒産するそうです >>1
公務員天国とか終身雇用とか馬鹿みたいに祝日多いとか日本は終わってんだよ。 悪夢のような鳩山・菅の民主党政権
いま思い出してもゾッとする！
多くの善良な日本国民が
職を失ったりして地獄を体験した！
その後遺症は、まだ消えていない
http://onyanko.tokyo/33314 反日民主党より、売国安倍自民党の方が悪夢だ。
種子法廃止、種苗法廃止、農地法改正、外国人実習生の農業特区、卸売市場法改正、漁業法改正、水道民営化、高プロ、入管法改正（移民法）、加計獣医学部
増税して利権漁りしかしない、安倍自民党。
外交はロシアどころか、韓国にすら舐められてる状況。
自衛官の安全より、半島利権の方が重要だから制裁どころか何もしないと。 >>1
政府大本営「賃金は上がった」
経団連翼賛会「ボーナス過去最高」 寒さと飢えで死にそうな野良犬を拾って
暖かい部屋に入れてエサをやると
その犬はけして君にかみつくことはない
そこが犬と韓国人の最大の違いだ 年金とか1円も要らないから早く制度廃止してくれよ
今まで納めたのも全部やるから盗るもやめてくれ >>1
おい！投資は地球環境破壊行動破壊行為だぞ！( ・`д・´) 年金の資金を株に突っ込んで日銀が株を買い支えるとかトリッキーなことするくらいなら
年金分のお札は無担保で刷れるように法律を改正した方がいいんじゃ >>477
ねえよw
富裕層は金融の知識が十分ある。ないと富裕層になるのは難しい。
GPIFのポートフォリオなんて国債と日本の株価支えるためだけのゴミが入ってるんだぜw ゴールドを買え。
米国以外はゴールドを買っているのだが、なぜ日本は忖度して購入しないのだ？
株価、債券価格は同時に暴落しても
ゴールドは価値をなくすことはない。 >>478
何と比較してなのかわからんが株式より遥かに安全だろう >>477
ようやく日本でも証券業界がまともに仕事するようになってきて、
低コストファンドが多数出てきた。
そのためほんの少し知識があれば、
これらを自分で組み合わせるだけで、
GPIFに似せた運用は個人レベルで十分可能になってる。 >>520
ホント最近は良くなったよな
庶民にも出来るマトモな投資環境がやっと整ったわ >>467
>>470
↑
なんでこういう本文も読まないバカがビジ板に来てんだ？
ネトサポって奴らか 債権中心への「逆戻り」は難しい
GPIFは米国のカリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）などを例に、
株式投資が世界の流れだと説明してきたが、米国の社会保障信託基金は
全額米国債で運用されている。150兆円をマーケットで運用している基金というのは
GPIFがダントツで大きいのだ。
問題は、GPIFが今後、株式から債券中心に「逆戻り」することが難しいことだ。
35兆円を超す金額を日本の株式市場に投じてしまったGPIFは、「池の鯨」状態。
身動きをすれば池の水があふれるように、影響力がデカすぎるのだ。
保有株の1割を売ろうと思えば、株価を大きく下落させることになってしまう。
そうなれば自らのクビを絞めるから、売ろうにも売れないのだ。
海外投資家が見限った日本市場を、GPIFも日銀も見限ることができなくなっているということを、
国民は覚悟すべきだろう。 国民を守る気持ちが欠如している安倍政権に６年も任せた償いはあまりに大きい 株価維持が政権の生命線とすれば、GPIFは株を売れないということ？ 買い方があかんわな
単に買い支えると利確されるやんけ
空売り比率の高い銘柄に絞って買うんや！
そうすると買い戻しで一気に上がるやんけ
考えろや >>526
まあ次が出てこんわなｗ
安倍政権の尻拭きってレベルじゃない 今現在の資産家と大企業さえ良ければいいからね
綺麗事とかやめてくださいよやだなー 少なくとも国内株に関しては将来的には含み損出すだろうと思うわ
近年(例えば平成以降)の株価の推移見てみろよ、明らかに下げトレンドじゃん
金融緩和で一時的に上げても(例えば平成バブルやいざなみ景気)、
結局全戻ししてる 年金よりも問題になるのは日銀保有の株価じゃないのかな ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
