【年金】株価維持に使われた日本人の年金の末路。運用赤字は14兆円では止まらない
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
海外投資家による「日本株売り」が目立っている。日本取引所グループ（JPX）が発表している投資部門別売買状況によると、海外投資家は2018年11月12日から2019年1月18日まで10週連続で「売り越し」となった。1月21日から25日の週は久しぶりの「買い越し」だったが、本格的な買いを伺わせる勢いには乏しい。2月7日に発表した1月28日から2月1日の週は「売り越し」となった。
2018年1年間の合計でも、海外投資家は5兆7402億円の売り越しだった。2012年末に第2次安倍晋三内閣が発足し、アベノミクスが始まって以降、最大の売り越しである。一方で、2012年以降、大量に売り越してきた「個人」が、3695億円の売り越しと、少額の売り越しにとどまった。海外投資家が日本株を「見限る」一方、「個人」が比較的強気になっていたことが分かる。
また、年間で「買い越し」ていたのは事業法人の2兆5705億円、投資信託の1兆4172億円といったところ。事業法人の買いは、上場企業による自社株買いとみられる。投資信託は個人が投資信託を買って間接的な株式保有を増やしたようにもみえるが、実際には日本銀行によるETF（上場投資信託）を通じての日本株買いの可能性が高い。
また、「信託銀行」も年間で1兆5065億円買い越した。GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）などの年金マネーが株式を購入する場合、この統計では「信託銀行」に表れるとされる。
海外投資家が売上高の過半を占める市場
つまり、海外投資家の大量の売りを、自社株買いや日銀、年金マネーが買い支えた、という構図が浮かび上がってくる。
東京株式市場は売買高の過半を海外投資家が占めるユニークな市場だ。このため、日本株のファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）自体よりも、為替や海外の金融情勢などに大きく振り回される。円高になると株価が下がり、円安になると株価が上がるといった乱高下を繰り返している。これも、ドルベースで日本株を見ている海外投資家が多いからだとされる。
日経平均株価が上昇するかどうかも、海外投資家の動向に大きく左右される。昨年秋以降、日経平均株価が大きく下げたのも、冒頭に示したような10週連続の海外投資家の売り越しが響いていた。
海外投資家はアベノミクスが始まった2013年に15兆円を買い越した。日経平均株価が戻ってきたところへ「個人」はやれやれの売り物をぶつけ、8兆7508億円も売り越したが、日本を再び成長軌道に乗せるという安倍晋三首相の方針に「期待」した海外投資家が多かった。
海外投資家が日本株を「見限った」理由
だが、2015年以降、海外投資家は慎重姿勢を強めてきた。2016年には3兆6887億円を売り越した。アベノミクスへの期待がはげ、「やはり日本は変わらない」といった諦めに似た見方が海外投資家に広がったのだ。2018年はほぼ一貫して売り越したが、秋以降は売り姿勢を強めた。
なぜ、海外投資家は日本株を「見限り」、それ以降も本格的に買いに入って来ないのだろうか。
通常国会で野党の最大の攻撃材料になっている「毎月勤労統計」の調査不正問題がボディーブローのように効いている。不正が始まった段階ではおそらく罪の意識がなく、ケアレスミスだったに違いない。だが、問題に気付いて以降、内部で勝手に修正をし、問題を糊塗しようとしていた疑いが強まっている。また、問題が発覚した後の検証や調査も極めて杜撰で、当事者のヒアリングに外部者がひとりも立ち会っていなかったことなどが次々に明るみに出ている。
政府は、過去から続いたミスだとして早々の幕引きを図っているが、問題を矮小化して早期に決着しようという姿勢がミエミエである。
日本の調査統計への信用が大きく揺らいでいる
海外投資家が首をひねるのが、毎月勤労統計の中で調査されてきた「賃金」の実態。安倍首相は就任以降「経済好循環」を掲げて財界首脳に「賃上げ」を求めてきた。為替が円安に振れたことで企業収益が大幅に改善したが、それが給与の増加につながり、さらに消費へと結びつくことが重要だと強調していたのだ。ところが、毎月勤労統計調査の不正によって、2018年の実質賃金は本当に上昇していたのか、実態がよく分からなくなっているのだ。
以下ソース
https://president.jp/articles/-/27616 議員減らすとか、公務員減らすとか、給料削るとか、偽装官製談合止めるとか、消費税下げるとか
年金原資でギャンブルするのやめるとか、違法パチ換金阻止し中毒患者減らし実労働人口増やすとか
政教分離違反の政党との悪の結託止めるとか、もっと現実的なことやれよ
バックの土建屋の利益になるIR、万博、五輪、お友達学校建設はしっかり実行し
借金膨らまして反対のことばっかりやって、国賊級だよね 消費税上げて社会保障にすら金使わないで公共投資やってたら
そりゃ、消費も上がらないし、日本企業に対する投資も減るな
消費税据え置いて、公共投資削った方がよほどまし >>2
MeTooを恐れてマスゴミは今後もテレビで情弱を釣り続ける
ブラック企業もブーメランになるので追及しない
どうするのがいいか考えて選挙に行くことだな
棄権や白票は自民党を利するだけだぞ バカサポは確定してないからとか間抜けな言い訳してるけど、
潰れたり上場廃止になることだってあるのにな ・そうか】 日本のブラックホール 創価事件簿 【がっかり!
http://bokengima.web.fc2.com/sok44.html
#公明 #創価 #池田大作 そもそも年金は１００兆単位でヤバいんちがった？
運用が赤でも黒でもどうでもいい位にそもそもヤバい
チョッパリ（日本人）は戦犯国民の立場をわきまえるニダ！
従軍慰安婦さまと徴用工さまに謝罪と賠償するニダ！
チョッパリ（日本人）は常に加害者で謝罪する立場ニダ！
ウリ（韓国人さま）は常に被害者さまで、謝罪される立場ニダ！
日本は頭が高いニダ！もっと戦犯国の立場をわきまえるニダ！
安倍と日王（天皇）が今すぐ訪韓して土下座するニダ！
日本は韓国さま無しでは成り立たない哀れな国ニダ！
哀れな弟の日本を、偉大な兄の韓国さまが助けてやるニダ！
哀れな日本の円と、偉大な韓国さまのウォンを交換してやるニダ！
今すぐ通貨スワップを結んでやるから、急いで対応するニダ！
安倍と日王（天皇）が土下座謝罪すれば許してやるニダ！
兄の韓国さまのお慈悲を、弟の日本は有り難く受けるニダ！
日本人の有権者は、政治家の選び方を知らない馬鹿が多いニダ！
在日韓国人さまが日本の選挙権を持って指導してやるニダ！
偉大なる大韓民国さまのいないＴＰＰなんて意味ないニダ！
加盟してやるから日本政府は歓迎の手はずを整えるニダ！
日本海は「東海」に、日本列島は「東韓列島」に改名するニダ！
戦犯旗である旭日旗の使用は、今後一切禁止するニダ！
チョッパリ（日本人）はウソをつくのをやめるニダ！
世界一正直な大韓民族さまの爪の垢を煎じて飲むニダ！
哀れな日本と偉大な韓国さまは兄弟の国で運命共同体ニダ！
馬鹿な弟の日本に、偉大な兄の韓国さまが指導してやるニダ！
日本の金融業界は手数料を取る事しか頭に無いからこうなるのさ。 日本人の大切な老後年金、
安倍のアホが博打で摩ってしまった！！！
責任をどう取るのか答えよ安倍 熊谷 徹
‏
@ToruKumagai
2月7日
その他
ドイツ人は２０代〜３０代でも長い休暇、大旅行を楽しむ。あるドイツ人は「人間はいつ病気になったり、死んだりするかわからない。だから若い内から人生を楽しむべきだ」と言っていた。日本社会はこういう生き方を許さない。若者の自由時間を搾取している。
皆さん、人生を楽しむことをお勧めします。 そりゃETF買い入れやら、宣言してから買うのだから、イージーゲームだろ。
大蔵省から財務省と金融庁に解体されて以後、莫大な日本人の国庫が海外、特に英国に流れた。
すべては日本現政府がそうなるように仕向けているからそうなる。
日本人が真っ先に攻撃すべきはこいつらと取り巻き組織な？ >>1
利益出てる時にもちゃんと説明しろよボンクラのペテン師が 運用益から14兆減っただけなのにな
そもそも相場は常に上下してるんだから損益が
出るのはあたりまえで
そんなので騒ぐってカスゴミの狙い通りだな >>20
そういう潮流を作ったのはアメリカな。
元凶はアメリカとその受け皿。
官僚は政治に従うんだから
まずは自民党を駆除しないといけない なーに嘘ぶいてんだか
海外の危険な投資家から日本企業の経営権を日銀や年金が救ったんだよ！ >>23
どうやって利確するつもりなのかは、ものすごく気になるんだが…
と>>1のソースを読まないで書いてみる。 出口戦略が株価が上がるっていく事前提だからな
今みたいに停滞したら出口なしｗ
莫大な塩漬けと同じｗ マスゴミは経団連の広報部だから
決して報道されることは無い 民間の保険会社がこんな事やってたら確実破綻し逮捕者続出
国がやってるから捕まる事が無いのでなんでもOK
高齢者の生活保護の名称を変えた方がイイ
シニアインカムで月に14万円の支給 で、いままでの総トータルではどんだけ赤字になってて、税を投入したってのよ？
そこまで書いて初めて役に立つ記事ってもんだろうが。現状だとただのイチャモンだ。 大きな黒字を出しているうちはスルーなのに、
少々赤字が出ると途端に騒ぎ出すケツの穴の小ささ。
たぶん株取引の経験もないんだろう。 日本企業は中国に3000社も投資している
米中貿易摩擦で中国市場が冷え込んでいる
これが海外からの日本株式市場に躊躇させる最大の要因だよ
海外からは6割の金額が株式に入っているから大きい 日本企業の出す配当を日本人がもらっていいことじゃん
ＥＵも利上げ時期がずれこみそうだし
まともな通貨は円くらいだし 債権中心への「逆戻り」は難しい
GPIFは米国のカリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）などを例に、
株式投資が世界の流れだと説明してきたが、米国の社会保障信託基金は
全額米国債で運用されている。150兆円をマーケットで運用している基金というのは
GPIFがダントツで大きいのだ。
問題は、GPIFが今後、株式から債券中心に「逆戻り」することが難しいことだ。
35兆円を超す金額を日本の株式市場に投じてしまったGPIFは、「池の鯨」状態。
身動きをすれば池の水があふれるように、影響力がデカすぎるのだ。
保有株の1割を売ろうと思えば、株価を大きく下落させることになってしまう。
そうなれば自らのクビを絞めるから、売ろうにも売れないのだ。
海外投資家が見限った日本市場を、GPIFも日銀も見限ることができなくなっているということを、
国民は覚悟すべきだろう。 消費税は年金に充てる
年金の掛け金が給料から引かれる事がなくなり景気に寄与する。
これ確実
日本の消費税は海外に比べてとても中途半端
これは良いとこどりの自民党の政策が国民を苦しめてる ZOZOとかソフトバンクに使われていたら悲惨だなw >>27
企業の純利益を配当という形で吸い取っているのに何で利確する必要があるんですか？
株がバクチの札にしか見えないのかな？ >>29
マスゴミ的には移民が増えた方がいい
人件費が下がれば企業の宣伝予算が増えるからな
それからブーメランになるのでブラック経営にもだんまりだな
今の日本は悪人が好き放題できる暗黒国家になっている
不満があるなら選挙に行かないとな
地方選も大事だからな えらい、摺りましたな…
トータルで勝ってるのか？ｗｗ >>40
現実的に安倍政権の強さの秘訣は
公務員には賃金の上昇を与え、
経団連には株価の買い支えを行ってるところにある
その広報部であるマスゴミが安倍政権の重要な問題を突くことは無いので
選挙で立て直すのは不可能に近い 国民の老後資金なんだから利益出して当たり前なんだよ。
それと分配金(配当金？)というのは好景気・不景気に関係なく一定なのかな？
仮に不景気になって減額・分配無しになったら、分配金頼みの言い訳も使えなくなるぞ。
それどころか損切りも出来無いから損失が天井知らずに跳ね上がるぞ。
日銀の自己資本とやらも危ないんじゃないかな。 >>47
ファンドで運用してるんだから、アクティブファンドなら当然損きりもしてるが？ 一時期の損だけ切り取ってわめきたてても意味ないじゃん
年金のシステムそのものが根本的に維持不可能になってんだからさ >>46 年金制度の維持費で大赤字だな。役所の年金課のオッサンもボランティアじゃなくて、年金制度があるから給料をもらい続けてる。 >>48
基本的にはパッシブ運用
日本株 25％
海外株 25％
日本債券 35％
海外債券 15％ >>49
損なんか出てない
単なるピーク時からのドローダウン >>47
株式の長期投資というのはインフレ率プラス3〜5％のリターンを期待できる >>27
利確は永遠にしない
粛々とリバランスをする >>54
年金の損益分岐点は日経平均１８５００円
上値追って買い増し続けたせいでな
年始１９０００円まで下がったのを知らないのか？ >>45
粛々とリバランスをする
部分的な利確とナンピンとも言える １４兆円が溶けたんだって。
だいたいこうなることは、アベと黒田以外みな分かっていたことですね。
実際に運用を担当したプロだって、いいように外資に食い散らかされるのは
分かってたんだろ。でも、数十兆円を運用するという魅力に負けた。
だってよ、売り時だと判断しても売るに売れないんだもの１００％負けるわな。
当たり前の話ですな。 >>43
本当にそうかな？
よく考えてみれ
考えても浮かばないなら諦めるか日本を出ることだ >>57
この割合で粛々とリバランスをする
日本株 25％
海外株 25％
日本債券 35％
海外債券 15％
この手の運用には確定損も含み損も出ない
一時的なドローダウンが発生するだけ >>60
この手の運用には確定損も含み損も出ない
お前みたいな馬鹿な情弱騙すために
ピーク時からのドローダウンを確定損のような書き方してるだけ >>11
元からダメなら株価操作にまわしとけ的な？ あー、これはそのとおり。
おそらく世界経済は不況入りしたと思われ、株の下げはこの程度では終わらんやろうね。
安倍政権になってから、おそらく50兆円ぐらいの含み益があると思われ、そこから14兆円引いて、約35兆円。
これが0を割るようだと、さすがに責任問題になってくるやろうね。 運用益が出て売ろうとしたら、真っ先に外資に嗅ぎ付けられて
先回りして空売りされる。
こんなんで儲けが出るわけがない。
大量に買い込んだ株、債権は永遠に塩漬け。
現金化できません。 >>65
年金基金の株式運用は世界的には常識
日本は20年遅れで追い付いただけ >>67
年金基金の株式運用は世界的には常識
お前が馬鹿だから知らないだけ >>55
株式の長期投資がどれくらい長期か知らないが、年金支給までにリターンが間に合えばいいね。
それと日銀が含み損で自己資本を吹っ飛ばさないこともね。 >>66
年金基金の株式運用は世界的には常識
株式の長期投資はインフレ率プラス3〜5％のリターンを期待できる >>70
年金基金の株式運用は世界的には常識
お前が馬鹿だから知らないだけ
日銀のあれはまた別の話 >>73
この割合で粛々とリバランスするだけ
日本株 25％
海外株 25％
日本債券 35％
海外債券 15％
株が高値の時は売りに回る
お前が馬鹿だから仕組みを理解出来ないだけ >>69
割合は世界的にはどうなの？
半分を株で運用したらリーマン級が来たらどうなるか >>75
ノルウェーは株式比率を70％にするらしい
カルパースは60％超えてる
ヘッジファンドに丸投げしてデリバティブ使ってレバレッジかけて
日本より危険な運用している基金は多い
破綻例もある
日本はETFの現物をリバランスしてるだけの穏当な運用だから破綻する理由がない
世界的には年金基金の株式運用は常識
多くの年金基金はリーマンショックもくぐり抜けてる >>75
とりあえず運用額の1割溶かしたみたいだね >>78
貼り忘れ
ttps://www.gpif.go.jp/operation/last-years-results.html 年金の株式運用自体に問題はない
人口動態の問題はまた別の話
少子化問題は世界中どこにも答えがない
アメリカは40年代には白人がマイノリティに転落する
韓国台湾シンガポールは日本より出生率が低い >>78
溶かしてない
一時的なドローダウンが発生するだけ 財務省のアレは前例のない火遊び
結末がどうなるかは誰も分からない
前例がない >>82
溶けない
一時的なドローダウンが発生するだけ これで100％うまくいくなら
国の言うことは違ってくる >>57
おまえは日銀とGPIFの区別がついてない こんなけ好き放題税金使って
国を浮上させられない馬鹿ってそうはいないよな ロスチャイルドに上納金。
まだまだ上納金を差し出さなくてはいけない。日銀を国有化せよ！ 年金の運用で日本株買ってる割合なんてそこまで高くない。再建メインで、アメリカ株の方が多い 40年も払い続けるのに、昨日今日の株価で騒ぐ愚か者のメディア。
マザーテレサからの警告
ウソつき発言は、習慣になります
ウソつき習慣は、性格になります
ウソつき性格は、ＤＮＡになります
ウソつきＤＮＡは、韓国人になります
ウソつき韓国人は【辻元清美】になります
伊藤博文 「ウソつき朝鮮人とは関わってはならない」
吉田松陰 「朝鮮人の意識改革は不可能だ」
新井白石 「朝鮮人は都合が悪くなると平気でウソをつく」
新渡戸稲造 「朝鮮亡国の原因は朝鮮民族という人間にある」
福沢諭吉 「朝鮮人は救いようのない最低の民族だ」
夏目漱石 「余は朝鮮人に生まれなくて良かった」
本田宗一郎 「ウソつき韓国人とは関わるな！」
去年の相場で悠々と右肩上がりの運用できてたらそれはそれで怖い うん？
日本株なんて、為替の変動でどうとでもなる
日本の価値は株価じゃない。
ぶっちゃけ、円高になれば、日本の株は自然と売られる。
それは日本円の価値が上がれば、日本の株価が下がるという
変な構造である なんかの運用で黒字が出たとか言ってたのはなんだっけ 日銀が無限に買えるから問題ない。中国みたいなソンビ企業になるけどｗｗ 利確したとか利確してないとか
書込みあるけどどっちだよ >>1
年金積み立て金を投資に使うな！( ・`д・´) ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
