【経済】ＥＴＦ ６．５兆円過去最高 日銀の株式買い、歯止めなく
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日銀が金融緩和の一環で行っている上場投資信託（ＥＴＦ）の二〇一八年の買い入れ額は計六兆五千四十億円と過去最高となった。最近の世界的な株安を受け、買い入れ額のメドとする六兆円を大きく超えた。日銀による株の買い支え姿勢が鮮明となる中、株式市場の機能の低下や将来の損失リスクも高まっている。
取引最終日の大納会の二十八日も日銀はＥＴＦを七百十五億円買い入れ、日経平均株価はぎりぎり二万円を保った。年間では、これまで最高だった昨年の五兆九千三十三億円を約１０％上回った。夏場以降に株価下落が進み、買い入れが増加。日経平均が二二〇〇円近く下がった十月は、月間買い入れ額が過去最大の八千七百億円となった。今月も七千九百六十一億円と過去四番目だった。
日銀は白川方明（まさあき）前総裁時代の一〇年十二月からＥＴＦ買い入れを開始。当時はリーマン・ショック後で日経平均が一万円を下回り、投資家不安を和らげる狙いだった。一三年三月に就任した黒田東彦（はるひこ）総裁は買い入れ枠を拡大。株価が上昇基調になっても枠を順次増やし、現在は「年間約六兆円」を目安に掲げる。
今年七月には「市場状況に応じて上下に変動しうる」と政策を修正。六兆円超えを容認したことで買い入れ拡大につながった。
中央銀行による株買いは、主要国はどこも採用していない異例の策。いまや日銀のＥＴＦの保有残高は二十三兆円を超え、時価では日本市場の約４％に上る。日銀が実質的大株主となる企業も増えることで、企業価値が株価へ適切に反映されず、市場にゆがみを生じさせる懸念がある。
ＥＴＦは、売却しない限り日銀が持ち続ける。将来、株価が急落した場合、日銀は含み損で債務超過のリスクを抱える。前日銀審議委員で野村総研の木内登英（たかひで）氏は「簿価（取得額）から三割余り株価が下がれば、日銀の自己資本はほぼ無くなる。常に爆弾を抱えているようなもの。買い入れを減らす方向に正常化すべきだ」と指摘する。
＜ＥＴＦ（上場投資信託）＞ 証券取引所に上場する投資信託で、個別企業の株と同じように売買ができる。複数の大企業の株式を組み合わせ、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）や日経平均株価に連動する商品が代表的。日銀は、信託銀行を通じてＴＯＰＩＸ連動型を中心に買い入れている。買い入れ基準は非公表だが、市場では、午前中に株価が０・５％前後下がると、午後に日銀が買うと言われている。
http://www.tokyo-np.co.jp/article/economics/list/201812/CK2018122902000135.html
http://www.tokyo-np.co.jp/article/economics/list/201812/images/PK2018122902100046_size0.jpg でも、金持ちはドンドン金持ちになっていくんだよな。
そして中間層がどんどん減っていく。
貧富の格差が広がるだけ。 >>1
全て操作されてる株価の世界で端金を投入するのは愚の骨頂なんだけどな
なりがままになるから国費は投入しないほうがいいよ
ここまで下げてここまで上げるってのは資本家で決めてんだから逆らわんほうがいい >>166
税金どんどん上がってるよ。
１０年前と比べたら凄いよ。
給料の手取り凄い勢いで減ってる。
それにもまして、政府は物価も上げたいとかキチガイだわ。 そもそも日本がいくら頑張っても
欧米が金融工学で新興国に投資→ミスった
欧米が金融工学で中国に投資→ミスった
とかバカみたいに繰り返したら意味ねーよな
経済ノーベル賞とか欧米たくさん獲ってるけど意味ねえじゃねーか >>1
やめろよな、ムカツク。
国民に直接カネを配れ。 >>153
こう言う情報は正しいものなら絶対表に出ないと思うがな。
投資してりゃ分かるがどの時期に何をすべきか誰でも明確に分かる様な情報ってのは出ない。 安倍が自作自演と粉飾を当然のこととしたから
地方自治体でもインチキ広告まがいの自作自演と粉飾を当たり前のように
やるとこが増えてるよな
アベ政治をことわざで表すと「嘘も方便」 国債いくら買ってると思ってんだよ
ＥＴＦなんか子どものおこづかいだよ 前提
まず株式指数が経済をあらわすというのば詭弁である
日本国民が気づいてない重大な事実は日本は敗戦後現在もアメリカのステルス植民地であるということ。戦勝国のアメリカが戦後敗戦国の日本から巻き上げ続けるための
いろんな詭弁が用意された。
それが株式指数であり日本は株式市場を介してアメリカ様のフロント企業のゴールドマンなどに巻き上げられ続けている。
別の詭弁は在日米軍の存在でこれまた日本を守る名目で巻き上げられ続けている
さらには日本が毎年買ってきた米国債。これも買いっぱなしで献金している。
これを売ることを言及した日本の政治家はことごとく失脚か変死している。 大発会に急落が来たら金融緩和という名の買い支えできる余力があるのだろうか… >>172
検索したらこんなのが出てきた
どうやらニッセイのアナリストの発言が元になっているようだ
このアナリストの言う通りこんなことすぐにやめたほうがいい
今だけのため、政権維持のためだけに未来を犠牲にするべきじゃ無い
ニッセイ基礎研究所チーフ株式ストラテジストの井出真吾氏は、
「ETF買いをやめるなら今が好機」と話す。 「日銀が’20年3月まで年6兆円、
月5000億円のペースで買い続け、その後は毎月200億円ずつ減額しても、
ETF買いは’22年3月まで続きます。そのときの残高は約40兆円。その後、
毎月2000億円ずつ売却しても、全部売り切るのは’38年11月と、ずっと先になる。
日銀の財務が株価の影響を受けやすくなるのは異常です」
https://hbol.jp/157822 >>72
日銀でない民間の大手ファンドだと、優待券は金券ショップか何か知らんが
まとめて莫大な額売ってるらしいが。 >>177
日本に関しては出口戦略はあり得ない。
万一、にちぢんが株を放出し始めたら日経は大暴落の連続で
日銀は債務超過に陥る。
いったん買ったら手放すことはまずないだろう。 年6兆円を5040億円オーバーして今月8000億円近く買い増したので
先月末より平均取得単価が上昇して18000円近くまできている。
今週の年初来安値は評価損転落ラインを割る寸前だったな。
来年も同規模のETF買いやると29兆円、出口で年5000億円ずつ売っても
半世紀掛かるから償還で減らせる国債と違ってETFは日銀から切り離し
構成銘柄バラして自社株買いで引き取らせないと到底処分出来ないな 日銀が大株主になるって事は日銀の株主の役50パーセントの非公開株主
が持つって事だ、何しようとしてんのかな。 >>177
なんか大日本帝国軍みたいだな
心配しなくてもいずれ外圧で出口に向かわざるを得なくなるだろう ETFだから正確には信託銀行が株主になってるから日銀が大株主ではないよ。
業績が悪くても売れないから上場企業のガバナンスは低下するだろね。 >>5
売国国賊の安倍晋三をヨイショするのか
売国野郎 株主優待は誰がもらってんだろ？俺が引き受けてもいいぞ。 22年からの売り圧半端ねぇ
誰も買い向かわねぇだろ これ国民の借金だろ、なめてるよな、もはや社会主義じゃねーか 日本が世界恐慌を起こした、
と指弾されるだろうから
やらなければ良いのにと
思っていた
これは極めて大きな過ち ETF買いは白川時代から始まったけど当時はまだ年1兆円
黒田が3兆→3.3兆→6兆(今年は6.5兆円)に増やしたけど
出口でどんだけ売り圧力発生させる事になるんだろうな
マイナス金利とセットでやった3→3.3兆はリーマンショックで延期になってた
不良債権処理時代に引き取った株券の売りをETF買いで実質相殺させた そもそもリーマンショックから金融工学とか言ってた奴らの悪ふざけがすぎるからな
これでまたリーマンショックを超える恐慌とかいったら
日銀が企業に金でも流してねえと倒産しちまうのはよく分かる
為替や株価がどったんばったん大騒ぎしすぎだろ
株式市場はウォール街のおもちゃじゃねえんだぞ >>76
ほんそれ
株価が日銀の買い支えで割高で個人は買いにくい。
そんで配当を企業からかすめ取ってる。
新手の法人税みたいなもんか？ 日本の銀行はバカだから、金融緩和しても成長企業への貸し出しを増やさない
景気が悪くなると見ると、すぐに貸し剥しに走る
であれば、日銀が直接金融で企業に直接資金を流し込むのは合理的
どの企業が成長性があるかは市場が判断し、日銀は、市場を通じて
資金を直接融通する
ＥＴＦ買入れ方式は、日本のバカな銀行家対策に向いてる >>181
出口やってる最中に大不況きたら、日銀どうなるん？ 年末にETF買ったのかｗ
市場は下げたまま横ばいと踏んでるけどな俺は >>102
最高収益とか言ってるけど、結局これなんだよね
真っ当な利益増じゃないから、そりゃあ賃金上げられないよね
いつまた円高になるかわからないし、リーマン以降円高でも利益出る組織体勢になったとか言ってるけど嘘だよ 海外投資家はクリスマス返上でゴーン逮捕する様な未開の国から資金を引上げてるだろ、
もう日銀アウトなの知ってるんかな。 日経入れ替えとか損切りして大損だすんだろうな。ついでにトドメを。 ええやんもう。こうなったらシンガポール投資公社みたいにひたすら資産増やしていけ。BNFを成果給で雇え。 完全にがんじがらめでニッチもサッチもいかない状態。 株が急落したと言っても、長期では十分高い
12000割れぐらいまでは放置すればいいのに
高値圏での急落で買い介入する必要などない 日銀は刷った金で株買ってんだから、刷り代くらいしか損失はないんでしょ？ >>210
6.5兆となると取引委託手数料や信託報酬だけでそれなりの金額になるかと >>210
24000円で買ったものが
20000円になれば損害でてるよね？ >>1
外国人の投資家？がうるおってるだけだろう…アホかと しかし日銀もすっかり無能の集団に
落ちぶれたもんだな。このざまなら
縮小して財務省に統合してしまった
ほうが余計な税金がかからなくて
いいんじゃね。どうせ政府の命令
にそのまま従うだけの人材しかい
ないだろうし。 経営者や株主ばかり優遇するのは政府の役割じゃねえだろ
東京五輪後は強烈な左に振れるなあ
外交保守で社会保障充実が一番日本にあってる >>217
五輪後じゃなく五輪前に大不況が来る
高度成長期と違ってすでに成長しきった日本に
オリンピックの経済効果よりマイナスの効果しかない
すでにオリンピック関連の需要の先食いしてる 503 名前：Trader＠Live! 投稿日：2008/09/05(金) 18:46:40 BesLaXmS
発注ボタンを押すと可愛いメイドキャラが、
｢イケー！｣って言ってくれて、
含み益が増えてる最中はダンス
利確すると｢やりましたねご主人様♪｣
含み損が増えてる途中には｢だ、大丈夫ですか？｣
損切りすると｢元気だして下さいご主人様…｣
と言ってくれるシステムが欲しい。 これほんとやばいよな
こんなことやってるの日本だけだったのか、、 これって、経済指標をお化粧させるための借金だよね
借金負うの、安倍爺さんたちの孫の世代なんだけど 宝くじとか矢の発射装置に仕掛けがしてあって、指定した番号に当たるようにしてるインチキなんだろ？
その賞金はどうせ関係者にばらまいてるよ。
この株価操作も多分同じことしてそう。
いつ日銀がどのタイミングでいくら使うか知ってる奴がいて、インサイダー取引してると思うわ。
ほんとにムカムカしてくるわ >>209
それが正論だ。
だが、株価が下がったら政権が持たない。
つまり、政権維持安定のための大規模金融緩和と言っても過言ではない。 >>227正論だ。
政府は今後企業のタックスヘイブンについては追及しない方針だからな。 >>1
一度買ったら買い続けないと死ぬ地獄
限界まで来たら全てぶっ飛んで全員死ぬんやで
>>201
既に発行された株を高値で買っても、新興企業への資本支援効果は希薄。
上場時や、新規発行によるファイナンス時に、
条件がやや改善する程度。
日銀が直接出資する訳じゃないんだよ。あくまでもETF買い入れでしかない。
日銀に出来る事はもう残ってないよ
金は余っているが、動かないだけ
一般会計から45兆円も年金健保に突っ込んでいるのに金使わない老人
安全確実だけを追い、資金を必要とする者に貸さない金融
このふたつが動かないと内需は動かない ★国債等構成比 （資金循環統計 2018年 第3四半期）
預金取扱機関 日銀
2013年 03月末 38.32％ 13.12％ ← 異次元の金融緩和前
2013年 12月末 33.84％ 18.48％
2014年 12月末 29.79％ 24.95％
2015年 12月末 23.77％ 31.79％
2016年 12月末 19.86％ 38.80％
2017年 12月末 17.14％ 41.11％
2018年 09月末 15.24％ ← ココ 43.00％ ← ココ
前回にETF買い入れ予算を越えそうになった時は緊急に予算を増やす宣言した。
今回は予算超過しても予算枠を増やすという説明無しに買い続けている。
予定の範囲越えてずるずると買っちゃている。 >>235
円高とデフレ礼賛してたミンスとその派生どもは猛毒だよね。 >>238
民主党は嫌いだが、民主党時代の方がマシだったよ
今の行き当たりばったりの金融緩和を礼賛してたリフレ連呼の馬鹿連中は無責任に消えたしな 日銀の会計ルールではETFの時価が簿価を下回ると、その差額を引当金として計上する。
実際に売却しなくても、自己資本が減る要因になる。
日銀の自己資本比率は8.12%と、既に健全性の目安とする8〜12%の下限に近い。資本が薄くなると、「通貨価値の安定にも悪影響を及ぼしかねない」（元審議委員の木内登英氏）。
日銀は物価目標を最優先に掲げてきたが、財務の健全性にも目配りする必要性が徐々に高まっている。 国が株価操縦してる国だからツィッターあたりの株価操縦のやつをつかまえられないんだな 補給線が延びきって精神論だけで戦う消耗戦？
インバール作戦のような気がする 2007/6/15 ‐『本当はヤバイ!韓国経済―迫り来る通貨危機再来の恐怖』三橋貴明
2009/7/7 ‐『完全にヤバイ!韓国経済』三橋貴明
2011/3/1 ‐『サムスン栄えて不幸になる韓国経済 』三橋貴明
2012/6/21 ‐『グローバル経済に殺される韓国 打ち勝つ日本』三橋貴明
2013/1/9 ‐『いよいよ、韓国経済が崩壊するこれだけの理由』三橋貴明
2013/3/27 ‐『アベノミクスで超大国日本が復活する!』三橋貴明 >>218
休日を挟んでも、昨年末のリーマン級暴落が無かった事になる訳ではない。
暴落を惹き起こした状況に変化は無いので、
新年早々から倒産とリストラの嵐が吹き荒れる。 >>226
安倍は子無しだから…自分さえ良ければそれで良い。
少子高齢化が深刻な日本なのに、そんな人が長く首相をやってるのは、何か避け難い因果が有るのかもね… おい！ネトウヨ共。外国人投資家が逃げた後はお前らが買い支えろ。暴落したらアベノミクスの失敗がバレるぞ。 日銀は国債を買えなくなってきたので株を買い捲るのだろうか？ 日銀の自己資本とかアホじゃないのか
中央銀行がどうやって自国通貨建てで破綻するんだよ >>241
それって、通貨価値の暴落のリスクを抱え込むことになるってこと？
日銀の自己資本比率が低下することと、通貨価値が低下することが、どう結びついてるの？ 含み損が出ると債務超過で破綻って書き込みがあるけど、
誰が日銀に債務の返済を要求するのか？ 日銀の自己資本はほぼ無くなったらどういう現象が起きるの？
良い面悪い面あるのかな 歯止めなくって、大きく下げたら買い増すのは当然の戦略だろうよ。
そもそも6兆ってのは目安であって、使い切るものでもなければ、超えてはならないものでもない。
もちろん大きく異なれば市場に影響するから無視して好き勝手やっていいものでもないが。
こういう記事をみると、さすが東京新聞としか。 >>192
国民”に”借金の間違いだろ?
お前も「日本銀行券」って書かれた紙の1枚や2枚は持ってるだろ。
それ、日銀の借用証書だから。 >>4
うん
あと、平均取得単価も低くて利益が出てるはず >>249
今までこんなことをやった国は無いから最後どうなるかマジで不明 株を買うのはいいんだ
問題は、マイナス金利
あれはあくまでカンフル、劇薬
使い続けてはいかん
それが普通になって効かなくなるし
車で言えばアクセルを床まで踏み続けている状態 >>259
売ったら株価が下がる
買い支えているだけ >>258
自分の足じゃないから
安倍と黒田は大丈夫
後はさっさと逃げるだけ 人口減の問題ほったらかしにするからこうなる
結局人口増えたらGDP増えるって簡単な図式だもんな
先進国どこもそうだし >>246
安倍が辞任したら次々と任期中の悪事が露見してヘタしたら刑務所じゃないかな？ 皆さんはこのままインフレが進むと思いますか？
進むと地主ばかり得しますね。。 その金で戦争してまたアメリカに占領されてリセットするべきだったな >>251
君は貯金や資産がパーになっても何も言わないんだね
今すぐ大和ミンジョグのためにマハーポーシャするといいよ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
