【経済】お金持ちは「今もらえる100万円」と「1年後にもらえる105万円」どっちを選択？
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お金には時間価値がある。例えば、今の金利が年率5％だとすると、現在の100万円は1年後には105万円になる。100万円が現在価値で、1年後の105万円は将来価値、5万円は時間価値である。その5％をファイナンス理論では割引率とも言う。
ところが今は低金利の時代。日銀はゼロ金利政策をとっている。ゼロ金利では1年後の理論価値も100万円。「1年後の105万円」のほうが、ファイナンス理論的には合理的な考え方である。ゼロ金利でお金を借りて、1年後の105万円に投資すれば、ほぼノーリスクで5万円が手に入ることになる。こういった資産を積み重ねるのが、資産家の考え方だ。
低金利の時にお金を借りて、高利回り商品や不動産賃貸収入など将来価値が高い商品またはそれに応じたインカムゲインが期待出来る商品に投資すれば、スプレッドが取れることになる。これが、お金に働かせ、資産を積み重ねるという富裕層の代表的な考え方だ。
金融商品の価値や企業価値をはかる場合もファイナンス理論が基本となる。例えば、日経平均先物は日経平均を指定された期日で買う取引である。3月限月の日経平均先物を買うということは、3月のSQで日経平均225銘柄を買うという契約である。
いま日経平均を買うのに対して、その時間的価値すなわち調達金利の日数分が日経平均指数より割高になる。一方、いま日経平均を買えば、3月SQまでに225銘柄のうち1/2月配当企業の配当を受け取れるはずである。
したがって、現在の日経平均に保有期間の金利を乗せ、保有期間の配当見込み額を引いたものが日経平均の理論値となる。日経平均先物は常に、理論価格を中心に動いている。
今の低金利では、日経の理論値は日経平均指数から10円程度高いだけだ。日本企業の大半が配当する3/9月の予想配当は130円くらいになるため、3/9月末をまたぐ先物の理論価格は差し引き120円ほどのディスカウントになる。3月またぎの先物の価格が安いのはそのためだ。オプションも考え方は一緒だが、レバレッジが高い分、タイムバリューは先物以上になる。
企業価値についても同じような考えた方が出来る。外国人投資家は、株式投資において自己資本利益率（ROE）や投資収益率（ROI）を重視する。それは、その会社が自己資本や投資金額に対してどれだけリターンを上げるかを割引率として、企業価値を時間価値で割り引いて測定するファイナンス理論に添ったものだからだろう。内部収益率（IRR）、割引現在価値（NPV）というM&Aにおいて企業価値を測定する指標もファイナンス理論の概念である。
「今の100万円」を選ぶのは行動経済学
しかし、低金利だと分かっていても多くの人が「1年後の105万円」よりも「今の100万円」を選ぶのも事実だ。これは行動経済学で説明できる。
行動経済学とは、人間が必ずしも合理的に行動するとは限らないことを人間の行動を観察することで説明したものだ。経済行動にはランダムなようで一定の法則を見出すことができる。従来の経済学では理論的に示せなかったことも行動経済学では説明がつくことも多い。
たとえば、人間は「空いている美味しいラーメン屋」より「まずくても混んでいて行列が出来るラーメン屋」を選ぶ傾向が強いという。これは理論では説明できない。これは行動経済学では、ハーディング効果と言われている。
月6000円の商品を「一日あたりコーヒー一杯の値段」と奨めるのも、購買意欲を高めるための行動経済学で説明される。通販などで「1万5000円のところを今回は特別に1万円」とするのも行動経済学に訴えるものである。
どちらを選ぶかは重要ではない 大事なのは……
リスクをあまり負いたくないお金持ちであれば「1年後の105万円」を選ぶだろう。確実性、損失回避といった投資行動に走る必要はなく、理論的に資産を積み重ねるほうを選ぶはずだ。
しかし株式投資家のお金持ちであれば「今の100万円」を選ぶ人もいるはずだ。なぜなら、1年後の105万円は市場金利より高いリターンなのは間違いないが、あくまでも5％である。今の相場であれば5%以上のリターンが得られると考える人もいるだろう。
投資において機会損失は大きなロスだとも言える。特に今は低金利の時代であり、預金や債券では超過リターンは期待出来ない。日経平均はアベノミクス以来6年連続の前年比プラスで推移しており、26年ぶりに高値を付けてきた。ここで投資しないと機会損失と考える。
結論を申すとどちらを選ぶかは重要ではない。その時々の環境や自身の状況を鑑みて、どう最良の選択をするのかが重要で、それができるのがお金持ちということだ。
https://zuuonline.com/archives/182543 自分で投資するから今貰った方がいいや
オレなら１００万円を１年後には１５０万にできる >>1
確実に105万なら1年後で良いや
預貯金2億ちょいあるし いかにもお金持ちには絶対になれない人が、
どや顔で書いてそうな記事だな(´・ω・｀) その人の資産状況によるなとしか
免許費用がない、車のローンが組めない若者だったら
すぐお金貰って車買って有利な労働条件で働ける所を探すべきだし
特に金の使い道がない人なら1年後の105万円にするべき >>1
しょうもない駄文ｗ
まだ運用アドバイス業から抜けられんみたいねｗ
こっちの方が面白いｗww
http://president.jp/articles/-/22921 年金とかいきなり年齢引き上げとかあるし5万円の差ならいま確実な100万円貰っておいたほうがいい >>1
手元に10万しかないか、1000万あるかで変わって来るんだが。 今100万か1年後105万かは、1年後に105万円貰える可能性は100%か0%
貧乏人は今100万もらうしかないやろ？ｗｗｗ
金持ちは、今100万か1年後105万の話が100件あって、95件は100%で5件は0%かなぁと思ったら、1年後の105万でもええかな？って感じwww 一年後に5万円しか増えてないのなら今の100万円を貰うに決まってんだろwww 死亡リスクを考えたら5万円の利息なんて意味が無い。 >>1
＞ゼロ金利でお金を借りて、1年後の105万円に投資すれば、ほぼノーリスクで5万円が手に入ることになる。こういった資産を積み重ねるのが、資産家の考え方だ。
違うだろ
1年後で105万なら年利たったの５％じゃないか
今の株式市場で運用すれば素人でも８％は稼げるし
腕のいいトレーダーなら１０％以上は稼げる
だったらたった５％の利回りしかない来年の105万より
今貰える100万を受け取って投資したほうが絶対得だ なんていうか、本来の意図とは別の見方をされるようになってるな つーか手元にお金がない人は今の100万選ぶだろ
金持ちは手元に金がある訳だし
貧乏父さん金持ち父さんで子供にお菓子を我慢したら今すぐ貰えるお菓子の量より時間経ってから増やしてもらえる訓練させるのがあったけど
要は我慢する事を覚えさせる
貧乏人は我慢が出来ないから目先の金がなくなっていくだけ 分かりやすく言うと、今日やるセックルと一年お預け後やるセックルと、どっち取るかって話だなｗ １年以内に１００万の使い道があるかどうかだけの選択だろ
使い道無ければ１０５万にしてから手にすればいい
つまらない 金は相手が払う気になってる時に貰っとくものやから今の100万しかないんやでｗ 今なら即100万だろ。5万位アメ日の株買えばすぐ増やせる。言いたい事は分かるが例え方が下手だね。文章構成で補えてないし。こういう人は儲けられないね。 >>118
現金100万と一年定期預金通帳のどちらを貰うかの話。定期は解約違約金が10万。 仮想通貨のガチホルダーは1年後の105万円を選ぶんだよね？
馬鹿にしてるとかではないよ 彼らの普段の発言からそう判断できるねという このアンケートしてる奴は頭悪い
金のある奴は、貰わなくても暮らせる
金のない奴は、貰わないと一年後は生きてない 今年中に暴騰するかもだから即座に100でしょ。
持ってない事が機会損失だって事だよ。 今の日本は一年後の振り袖レンタルすら約束を反故にされるからな。
いつもらうの？今でしょ 後から、指定された条件以外を追加していくのはあまり感心できないけどね 英国が離脱発表した時に株を買った奴がどれだけいるのか？ >>128
今、プロスペクトの株を買えば配当利回り６％超えてるぞ？ それより今なら無料でビットコイン配布してるぞ
ttps://fate.5ch.net/test/read.cgi/cryptocoin/1515856732/l50 >>124
約束する相手が誰か、約束が履行される社会状勢なのかってのは重要だわな 何が言いたいかてったら現金志向の強い日本人に
金利が高くなっても現金預金に固執するのは愚かなことだってことだな
使うなり投資しろってことだ 100万程度では株や為替の種に使うにはちっと少ない気もするがな
1億と1億500万なら迷わず前者選んで投資ギャンブルに突っ込む
資産家で年利5%なら2000億ぶちこんで100億毎年回収する道選ぶがね
20年で元取りつつ稼いで更に増やせるから
通貨の価値が変わりすぎるなら即引き上げて海外に通貨を逃がせばいいだけだし 今100万もらって投資で増やすとか言ってる人が少なからずいるけど、
確実に増やせる自信があるなら、借金して投資をすればいいのに。
私だったら１年後の１０５万円を選ぶ。
確実に５％もらえるのに、もらわない理由がない。
その上で、自己資金を使って投資もする。 マジレスするとどっちも貰わんだろ
金持ちは数億ドルの資産をもってるのに、そもそも円資産なんか要らんだろ
設問してるアホもそもそもお前はそういう金持ちに接触出来るの？ 仮の話しを仮で。１０５万円の１年サイトの手形を、今１００万円で現金化した
みたいなモノで。今使う事もなく１年寝かして満額もらえたらソレでいいけど、
１年前に１００万円で５万も目減りするが、自由に先に使える・運用出来ること。
先に１００万円貰って、タンス貯金で１年寝かして、使わないバカ。以上。 思考的に、
金がなければ余裕が無く短期でしか考えられない
それだけだろ 目の前に餓死しかけている大量の子供らがいて、さすがに何か恵んでやりたいが手持ちの現金がない
「が待てよ、1年後に１０５万になればその分さらに栄養のあるものを食わせてやれる おまえら一年我慢しろ 子供時代は何ごとも我慢を覚えることが肝要だ」
悩ましいところだな 今百万貰って、NISAでひふみやJリバとか投信買うわ 俺金持ちやけどどっちでもいいわｗ
５万ぐらいどうでもええｗ 俺も100万取るな。金ないけどw
1年後に確実に105万手に入るならそれでもいい。今の時代、その保証はないから
今手に入る100万が欲しい。 100万円と105万円じゃどっちも大きな違いはないだろ
これが1000万円と1050万円だとかなり分かれると思う
投資慣れしてる人なら前者だろうが後者も捨てがたい １年後に１０５万円もらえる事の信用度だよなあ
本当に絶対に間違いなく１０５万円もらえるなら１年後でもいいわ 一生一緒にいようねと誓ったカップルが、3か月待たずにギクシャクするからなｗ
一寸先は闇ｗ リスクを取れないチキンが、リスク取って金持ちになる人間を妬む酸っぱい葡萄スレ お金持ちなら・・・「今もらえる100万円」を選ぶだろうね。
1年後に5％の利益。
お金持ちなら、それ以上のリターンを狙うだろうね。
銀行金利だけでお金持ちになれると思う？ 山一證券の消滅をリアルタイムで知ってるから
こういう話には乗れない おっさんおばさんの1年とジジババの1年と若者の1年は等価じゃないんだよ
今必要かどうかだけの話に意味あるのかね 年5%の金利は微妙だけど、今は住宅ローンが1%切ってるからね。
ちょっと頭の働くやつなら、家を買える資産があってもあえてローン組んで、余剰資金は投資に回してる。 庶民は運用先が乏しいから数パーセントに飛び付くけど
金持ちなら5%なんてゴミみたいな利回りだろうしそもそも百万とか落ちてても拾わんだろうし >>158
絶対確実に5%つくなら、金持ちは億単位預けるだろ
今の日本でありえないから考えても意味無いな ノーリスクで手に入れた100万円を、ハイリスク商品に投資する
これが今の正解じゃねーかな
1年で5万の差とか、100万を赤字補填に、とかそういう思考じゃ一生金の奴隷 大体、5%の金利が付く時点でハイリスクなのが予想される訳で、>>1の言うようにほぼノーリスクなどあり得ない。 一年後105がなくなる事も考えて100貰うのが当たり前。 いやいや時は金なりというしその場で１００万もらったほうが１００万という原資と一年という期間を受け取れるんだから得だろ。
１００万と１年かけて５万以下の利益しか上げられないならそもそもお金持ちになれてない。 ただで貰えるなら、金持ちだろうが今100万円もらうさ。
一年後に105万円差し上げます、という約束手形じゃなくて、まず100万円を自分のものにしておく。
金に困ってないなら、それをそのまま定期にでも放り込んどけば、一年後に勝手に105万円になる。 即金で100万円を貰うわ。
たった5万円を欲張った結果
本当に1年後に貰えるのか不安を抱え
支払い当日にドロンされて右往左往するのが
嫌だからね。 お金持ちだったら、今１００万円を受け取って、すぐそのお金を寄付するよ。 たった5%なんて考える余地なしで、今もらう一択だろ。
現実世界では、１年後に１０５万円がかならずもらえる保証はなく、
必ず一定のリスクが伴う。 １００万元手にして１年に１０５万円にするって
そんなにリスク無い投資で楽々可能じゃね 確実に儲かるなら、証券会社や投資信託なんか無いぞ
従業員が誰にも教えず自分だけでやっている。
アベチョンの日経平均株価釣り上げを国民に発表しなかったのはそういう訳だ。 気分が変わってもらえないリスク考えたら今の100万一択だろうな。 このスレに目を通してると、ドーナツの無料チケットが喜ばれる理由がよくわかる気がする 心理的障壁は率じゃなくて額の方 最後は「心の問題」だから
この場合、1年我慢して5万ぽっちしか貰えないというのが価値判断の基準になる
たった5万程度のことで1年も時間を拘束されるのは心理的には得策ではないと判断する人が多いはず
これが10億と10億5000万なら1年くらい我慢する人が多いだろう
1年我慢すれば5000万貰えるわけだからね
価値判断はそれぞれだけど、どのあたりで半数超えるかというと金利100万くらいからじゃないかな 前提がおかしい。金持ちは５％以上の運用が出来るから、
今１００万もらって運用すれば１年後は１０５万以上になるから
今１００万もらう以外の選択肢はない。
今１００万もらう…リスクはあるが５％以上の運用も可能
１年後１０５万もらう…ノーリスクで５％運用を保証
これが金持ちの考え方。１００万もらって運用せず放置は変。 105万円に釣られるのは貧乏人だけだよ
金持ちは1年後の5万円より手元の100万円でもっと多くの資産に増やす 馬鹿じゃね
今もらうに決まってる
一年後？
そんなのどうなってるかなんて誰にも分からんし、面倒くさい
今どうするかだよ >>人間は「空いている美味しいラーメン屋」より「まずくても混んでいて行列が出来るラーメン屋」を選ぶ傾向が強いという。
まずいとわかってて並ぶ馬鹿どこにおるか。デタラメ言うな。 １回だけの100万円か105万円の選択と少ない年金を早くもらうか多い年金を遅く貰うかでは回答が変わってくるよね 5％って多分インデックスファンドの想定だろう
15年位で資産が倍になるけど歳食ってる人は割に合わないだろうなぁ ＞日経平均はアベノミクス以来6年連続の前年比プラスで推移しており、26年ぶりに高値を付けてきた。
＞ここで投資しないと機会損失と考える。
何だかんだ言ってタンス預金を株購入に誘導する記事？ 地震や噴火が頻発し、異常な気候分布（暑さ寒さが偏在する）状況は地球が
マウンダー極小期に入っていると考えられます。
原発は巨大噴火が起こった時に事故を起こす
可能性があるし、太陽光パネルは雪に埋もれたらまともに発電しないし、
今日本で最も安全で
確実な発電は火力発電しかありません。 どこまでいっても結論は未来はわからないなんだから高校レベルできちんと教えればいいのに。
考え方が重要というか現実とちょっとずれてるというか、そういうことを知ることが重要なんであってめんどくさいだけの計算なんか大学でやればいいだけ。 >>1
今の100万に決まってる
１年後なんて先に払ってくれる保証も無ければ
自分がどうにかなって受け取れないかもしれないのだから >>160
絶対確実の5%って凄いんだよね
金持ちは億単位の資産をリスクとリターン調整して、5%ぐらい目標に堅実に毎年増やしてるから、多少金使っても資産増えてくんだよね
貧乏人は0.01%の定期預金か、逆に一獲千金狙って、期待リターンマイナスの宝くじとか、年利20%とかの怪しい金融商品買ってるから、いつまでたっても資産が築けない 勤労が美徳であるのはまちがいないんだけど、日本人にああいう働き方されたら、イギリス人があいつらにはついていけない、投資、金融であいつらの上前はねて喰っていくしかないと思うのはしかたがない。
いまの中国人と日本人の関係もおなじで中国人には勝てない以上、ある程度は金融教育をしておかなければならない。 そらあれよ
「今もらえる100万円」の権利を
102万円で貧乏人から買いまくるのよ >>ゼロ金利では1年後の理論価値も100万円。
これは意味がわからない。相対的に何と比較しているかでその価値は決まる。
金利がいくら高くなっても1年後には円そのものの価値がどうなるかなんてわかるはずもない。
>>1年後の105万円に投資すれば、ほぼノーリスクで5万円が手に入ることになる
リスクのない商品なんかあるハゲがない。確実に5%手にできるファイナンスってなんだ?
新興国の国債か、ノーリスクなわけねえ。
シロウトすぎ。 俺なら100万もらって、競馬で1000万円にする。 金持ちや資産を増やす人間の思考を例にして書いてるだけなのに
細かいところに突っ込んでる奴はなにがしたいのか >>189
リスク無い5%て今無いだろうけどあったら
大金持ちなら5%以下で資金調達してきて投資するんだろ
そして無限に金が増殖していくｗ 今欲しい物があって100万くらいするなら貰う
直ぐに欲しい物がないなら一年待つ 何不自由なく経済学者になったお金持ちのボンボンが学ぶ主流派経済学が
考慮できないのは、「今の100万円」のほうを生活の切迫性のために選択
せざるをえない人が現実の資本主義社会には圧倒的に多いということ。 そんな得体の知れない所から金貰えるとして
1年後なんて契約不履行の恐れがあるから即金で100万貰うわ
その100万を自分で投資した方がマシ 即金で100万貰って投資に使うわ。
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