それは、以前のバージョンで、メインメニューやブックマークツールバーのフォルダーメニューを同時に対処するもの
ブックマークツールバーのフォルダーメニューのつくりが変わった現行バージョンでは効かなくなっている

/** ブックマークツールバー・フォルダーメニューのアイテムの間隔を縮める **/
.bookmark-item,
.bookmark-item > menupopup,
.bookmark-item > menupopup > menuitem {
padding-block: 0.0em !important;
}
#PlacesToolbar menupopup :is(menu, menuitem) {
min-height: 0 !important;
}