【市況】ソフトバンク上場、異例の値決め「配当利回り5%」死守
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
ソフトバンクグループ（SBG）が19日に上場させる国内通信子会社のソフトバンク（SB）の仮条件価格は上限に幅のない日本初「一本値」という異例の形を取った。投資家と企業側の思惑が交錯するなか「配当利回り5%を死守」「できるだけ高く」といった攻防の末、例を見ない決定が下された。
「正直ほっとしました。これで利回り5%を切ったらこれまでのセールストークはなんだったのかと」。連日ソフトバンク株を売りに回っている国内証券の営業員は胸をなで下ろした。
SB株は配当性向85%という日本企業では異例の高い株主還元率が販売の肝だった。「あの有名なソフトバンク株で年間5%配当。これ以上の売り文句はない」。
配当利回りは1株を買った時に何%が配当で戻ってくるかという指標。SB株の内容を説明した目論見書から予想される年間配当金は75円。1株1500円の投資でちょうど5%だ。仮に株価が1600円に上がれば、配当利回りは4.7%弱に低下。「5%」の看板を下ろす必要があった。
通常は上場する企業も既存株主も、売り出し・公開価格は「高ければ高い方が良い」（SBG幹部）。しかし、今回は調達する2.6兆円のうち9割が国内の個人投資家。「5%」のシナリオが崩れる公開価格の上振れは、証券会社としてどうしても避ける必要があった。
配当を狙った個人の需要は強い。「1億円以上の購入が見込める顧客向けの大口枠はすでに完売しました」。都内の個人投資家は証券会社からこう告げられた。
一方で個人と比べて配当を重視しない機関投資家の需要は「ものすごく良好な状況というわけではない」（機関投資家営業）。機関投資家の様子見姿勢が強いのは、個人ほど配当志向が強くない点に加え、株価指標面で割高感もあるためだ。予想PER（株価収益率）ではSB株は17倍で3日時点のNTTドコモ（14倍）やKDDI（10倍）より高い。
政府主導の携帯料金値下げ圧力がかかる中で「仮条件で下方のレンジを示すと下振れてしまう可能性もあったのでは」との声も聞かれる。ある国内運用会社のファンドマネジャーは「IPOに参加せず、落ち着いてから市場で調達する」と話す。
そもそも公開価格を決めるにあたり仮条件の段階で必ず幅を持たせる必要は無い。ただ、例えば1000円で売り出すことを発行主体の企業と証券会社側でおおよそ決まっていてもあえて800〜1000円に設定して「レンジの上限で決まった」と、需要の強さを示す事で上場後も買いに勢いを出すアナウンス効果を狙うテクニックだった面もある。
「5%」が欲しい個人。様子見の機関投資家。なるべく高く売り出したいSBG――。目論見書で示した想定価格の1500円から上にも下にも行けないジレンマの中、野村証券の主導する案件チームは「一本値」に落ちついた。この案件は主な国内証券がほぼ全社関与。国内分は野村証券が筆頭で25%を販売する役割を担う。
SBの上場はその規模だけでなく手法面でも初物づくしだ。引受手数料を対面（2.5%）、ネット証券（1.75%）、機関投資家（1.5%）と格差を付けた。対面とネットで差を付けるのも初めて。汗をかいたものにより多く、という発想や個人に売らなければならない事情も見え隠れする。年末間際のメガ・ディールは資本市場の実験場的側面も有している。
仮条件をもとにした需要動向を調査するブックビルディングの期間は7日に終わり、10日に公開価格が決定する。投資家が正式に申し込むのは11〜14日だ。
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO38460990T01C18A2000000/ 予想としては 最初の数日間だけ
1600円 その間にはやめに売ってしまうことだ 孫正義が売りと判断した
これが絶対に買ってはいけないという根拠 >>55
トルコリラの利回りは24パーセントだよ。いつの時代だよ。 >>45
中堅の証券会社は配当利率６％以上はザラ。こういう会社の営業さんはＩＰＯを客に勧めても、
ご自分はガッチリ自社株の持ち株です、ハイ。みなさんにＩＰＯ行き渡るように自分たちはＩＰＯ申込控えています。
＜みんかぶのデータ＞
8613丸三証券7.19%
8616東海東京証券FG6.67%
8624いちよし証券6.34%
8622水戸証券6.38% >>60
だから数年前に高利回りではめられた数年後の有り様を見ろと言うこと 配当5%って言ってもさ、配当のほとんどはソフトバンクグループが貰うんだろ
そのための5%なんじゃね？ >>44 自転車操業感がハンパねえ
クイーンのバイシクル・レースだよ。社員はこれ歌いながら仕事しているのか。https://www.youtube.com/watch?v=GugsCdLHm-Q 配当性向８５％って言っても赤字なら配当ゼロもあるってことかな こんなの買う奴がまだいるんだなw
証券会社の営業マンは本当にゲスいわ 買いだろうが、リーマンの時に激安で買ったから
どうしても割高感があって食指が動かん サウジアラビアへのソフトバンクの社運を賭けた投資のせいだな
サウジ皇太子による大使館でのジャーナリストバラバラ殺害の件で一気にケツに火がついた
ヘタしたら大阪万博が始まるまでにソフトバンクという企業は無くなってるかもしれん >>12
株価下がったら利回り率は増えるけど、お前は損をするだけ まだ余ってるだろ
今日、万株単位で買ってくれと電話があったぞ 吊り上げ感半端ないな。
これ本気で買う馬鹿いるんだよね。
投資額だけは回収しようという魂胆がミエミエw
それでいて経営権は継続して欲しいというw
まさに屑 なぜ わざわざSoftbankの枝を買うのかわからん
本体買った方が良いだろ？ 来年ドコモが4割値下げするのに
来年以降継続して5%なんて無理やろwwwwww 上場日までに捌ききれない気がするけど、もしそうなったらいきなり1500円が初値？ r'丁´￣￣￣￣｀7¬‐,-､ ／
r'| | | |/ ＞、 /
! | | | |レ'´／| | 待 て
| | | ／＼ | |l /⊂う |
| | |__∠∠ヽ_＼ | ﾘ / j ヽ あ わ て る な
|´￣ O ￣￣￣￣￣｀! 〉
l'"´￣￣ヾ'"´￣￣｀ヾ::幵ー{ / こ れ は ハゲ の 罠 だ
⊥,,,,,＿､ ＿__,,,,,ヾ| l::::::| |
lヾ´ ｆ｝｀7 ﾍ´ｆj￣ﾌ | l::i'⌒ｉ | そ ん な 事 は 無 理 だ
l ,.ゝ‐ｲ `‐=ﾆ、ｉ | l´ ( } ヽ
l { U | l ､_ﾉ ∠ヘ
l /￣ ''ヽ、 | l ヽ_ ＼,＿＿＿＿＿＿＿＿＿
! ﾊ´￣￣￣｀ﾄ、 |亅〃/＼
,人 ｆ ´￣￣￣｀`ヾ j ,!// {_っ ）､
／/ ｀ト､_＿iiiii＿_____,レ'‐'// _,／ /ｽｧ-､
,.イl{ ｛ 々 !／´しllllﾄ､￣`ヽ、 // /´,.-、 /彑ゝ-{ｽｧ-､
,.イ彑l l > ゞ く l 〃 l|ハ.lヽ、 ﾊVゝヽ二ノ/ゝ-{､彑ゝ-{､彑ｧ-､
,.イ彑ゝ-'l l （ (,) レｼ′ !l ｀ｿｧ'´ _ノ7{､彑ゝ-{､彑ゝ-{､彑{
ュゝ-{､彑l l ` -イﾍ !ｌ // /⌒ヽヾ/_ゝ-{､彑ゝ-{､彑ゝ-{､
{､彑ゝ-'l l f⌒Ｙﾊ ', !l/ / ヽ_う ﾉ /-{､彑ゝ-{､彑ゝ-{､彑ゝ
彑ゝ-{､彑l l｛ に!小 ヽ /!l / ,／ /彑ゝ-{､彑ゝ-{､彑ゝ-{､ >>5 >>1
孫正義は日本経済が破綻する方に全力で賭けてるんだよ
円建てで目一杯借金しまくって 海外なんぞに投資して
円が暴落すれば借金が激減してボロ儲け
自分のビジネスと反日を完璧にリンクさせてる天才 よくわからんな
機関にも売ればもっと高く売り出しできたろうに >>96
天才なんて呼ぶなよ。アインシュタイン様に失礼ではないか。 配当利回り5%とか21.21%を所有する孫正義はフサフサだな 配当信仰が強いのはいちいち細かく価格をチェックするのが面倒だからというのもあるんだろうな。
何もせずに金入ってほしいという気持ちはわからなくもないが東証の場合はなあ。 昔、NTT株を売りまくった時の証券会社の話を思い出した
NTT株を買わない人間はバカだと言って KDDIを持ってるので通信会社を2つはいらないので、買わない
しかし、配当利回り5％は強気だなあ。
来期以降も減配せずに行けるのかな？値下げするらしいのに。
1）来期以降もたいした値下げは行われず、利益を維持できるので減配されない
2)来期以降は値下げの影響で利益は減少。減配さざるを得ない
どちらなのか？ 5%ぽっちなら日産を買った方が良い
日産なら潰れる確率はここより遥かに低い どうしても欲しいなら上場後の1000円割れがお勧め >>109
日産株は、勝手にルノー株に変えられる可能性があるわw 有利子負債15兆円には焼け石に水
というか借金の利子払いに消えていくだけ 政府から４０％値下げ圧力がかかってる上に５Gでは絶賛締め出し中のファーウェイと組んでるんだろ
本体はともかく携帯事業はしばらく苦しいんじゃないか？
将来、中国が５Gを制するとしても今は買い時とは思わんな >>96
孫さんが売り時と判断したものを買えるかどうかだわな >>107 NTT株を売りまくった時の証券会社の話を思い出した
それより最近の日本郵政の株の公開時の株価推移を見ろ。２０１５年１１月初めの売り出しで、公募価格1400円、初値1631円
だったが、その後ダラダラだよ。https://chart.yahoo.co.jp/?code=6178.T&;tm=5y&type=l&log=off&size=m&over=m65,m130,s&add=v&comp= 他の会社が配当性向低すぎるんだよなぁ
たいして投資もうまくないのに、固定資産への投資も時代遅れだし paypayもそうだけど、そうまでして金集めてソフトバンクは何がしたいんだ？
投資するなら一旦経済が低迷期まで待てば良いのに… 設備投資は上場時の資金以外やりませんと宣言してるようなもんじゃないかコレ 端末抱き合わせ販売禁止の総務省規制が見えてるのに、こんなもん買う奴いるんだ…w ドコモが値下げする前に株押し付けて逃げたいだけなのに、
このタイミングで買う奴って池沼だろｗ >>112
その莫大な有利子負債は債務保証解除しているから
今度上場する会社には何も関係ないはず 配当が欲しいんなら、すぐに株価下がって6%、下手したら7%くらいになるんじゃね？ 来年に東芝メモリの上場があるのにこんなゴミ株を掴まされて嵌め込まれてるヒマある奴いんの？w 希代の天才詐欺師の会社の株なんてオレは恐ろしくて絶対買わんわ 人生終わりたくないもんな >>4
そうだな、デイトレーダーに食われて、大損して切っておしまいさ
いつものパターン これ携帯電話事業だよな
1年たたず1200以下に下がるんだろ？
ソフトバンクグループの株価を下げないために
下落要因を分離する為の上場とか罠もいいところ 中国バブル崩壊と違って、お前らの経済感覚の答えが結構早くでそうな案件だな 将来性とかどうでもいい
初日に公募価格を上回れるかどうか あくまでSBGの子会社だからな。
５％でも低すぎる。
なにしろJTとドコモが５％超、4%超の配当利回り。 今まで買ってたソフトバンク株は
携帯会社ではなくファンドの運用会社だったという事実 ダイイング状態だって自白してるようなもん
露骨にかき集め倒産ルートじゃねーか、ねずみ講かよ
値下げして収益が悪化したら、株価はかなりダメージを受けるかな。
>>144
トータルで見ると、引退した老人だらけの国には、経済成長どころか、経済縮小と衰退の未来しかない。
どこかが成長すれば、他が沈む構図。 情弱の団塊世代が証券会社に騙されて老後の生活資金を奪われる >>100
まーたソフトバンクかよ。
このCM、本当にいい加減にしろよな。
在日朝鮮人の帰国事業を進めようとした白洲次郎が白犬に、犬の子が黒人、その妹は日本人…
この白戸家の設定にはあらゆる箇所に悪意があり、「ケセッキ」という朝鮮語に行き着く
白戸家…ソフトバンクCMに登場する架空の家族
http://rekisi.amjt.net/?p=5025
. 株式公開でわざわざカネ掛けてTVコマーシャルまで打つって
よっぽど買い手が集まらないのか ＜営業担当者各位への参考情報＞
配当年利5%が15年続けば、実質金利107.8928%となって元金が回収できる。
その時にSB株に値が付いていればその分が丸儲けです。
15年目のSB株価がゼロということはまずないだろうから、これは確実に儲かる👂より話ですヨ奥さん！ 突然意味不明な親子上場やりだす
企業が一回だけしかやらないと思う頭がおめでたいよね
不倫するやつは何度もするんだよ ＳＢはＩＰＯの株価がそこそこなら、1年以内に追加の売り出しやるだろう。そこから大きく崩れるな。 株式みたいな投機商品の利回りの確約は金商法違反じゃね
少なくともSBにそんな配当をする義務はないから投資家の誤解を招くだろ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
