【投資】日銀も危惧、邦銀の海外クレジット投資が過去最大73兆円−米金利警戒［05/28］
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国内の超低金利環境のなかで日本の金融機関は、
低格付けで高利回りの外国社債など海外クレジット投資を拡大。
日本銀行は、米金利の上昇で投資先企業の財務内容が悪化しないか注意が必要だとみている。
日銀の金融システムレポートによると、
投機的格付けの高利回り（ハイイールド）債やローン担保証券（ＣＬＯ）など
国内金融機関（有効回答先）の海外クレジット投資残額は2017年末で6617億ドル（約73兆円）に達し、
前年末比12％増加。データでさかのぼれる15年３月末からは約29兆円増え、最大となった。
全国銀行協会によると、国内銀行の当期利益は異次元緩和が導入された翌年の14年度以降、
減少傾向にあり、利ざや確保に向け外債投資に力を入れてきた。
ただ、中心となる米国債は米国の利上げ続きで評価損が発生。
資金調達コストのドル建てＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）も昨年末から急上昇し、
ＪＰモルガン証券の西原理江シニアアナリストは
「米国債ではマージンは取れず、クレジットリスクを乗せる必要が出ている」と指摘する。
日銀は同レポートで、邦銀は海外クレジット投資に関し十分な資本を積み上げているなどとして、
「信用リスクは低位に抑えられている」と分析する半面、将来のリスクには注意を促している。
米金利上昇などで「社債などの発行企業の財務内容や債務不履行率にどのような影響が及ぶか注視していく必要がある」と指摘。
海外投融資で「リスクが過度に蓄積していないか評価することがより重要だ」としている。
■異次元緩和の副作用
ハイイールド債など海外クレジット投資が膨らんでいる背景について、
前日銀審議委員の木内登英氏（野村総合研究所エグゼクティブ・エコノミスト）は、
「金融緩和の副作用という形で金融機関の過度なリスクテイクが起きているのは疑いようがない」と指摘。
構造改革だけでは収益悪化には追いつかず、
「無理なリスク」を取っており、中でも地域金融機関は人員不足などで「リスク判断が難しく、管理はできているのか」と疑問を投げ掛ける。
邦銀は16年末の米長期金利急上昇で米国債投資で含み損を抱えたこともあり、
金融庁が金利上昇リスクを厳しく見る新たな規制に動き、邦銀は海外クレジット投資に傾いたとみる。
木内氏は、当局に「抑えられると金融機関はもぐら叩きのように違うところに活路を見い出す」として、
収益機会を求めて国内ではアパマンローンやカードローン、シェアハウスなど問題融資が次々に表面化していると述べた。
Ｓ＆Ｐグローバル・レーティングの吉澤亮二主席アナリストは、
特に地方銀行が「収益が落ちている中で、どうしても収益を取りに行きたいのは分かる」と海外クレジット投資に理解を示すものの、
体力面で大手行に劣る地銀にとって市場動向に左右されやすい「有価証券投資はとんでもないリスクだ」と話す。
一方、マッコーリー・グループの守山啓輔シニアアナリストは、新興国のトルコや南米、
イタリアの国債利回り上昇を懸念しているが、
邦銀が投資する「クレジット商品全般に対して怖いという感じではない」として、リスクは限定的とみている。
Bloomberg
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-05-27/P962H26JIJUO01 マイナス金利で苦し紛れに手を出してんだろ
危惧もクソもない
で、もし倒れたら税金投入で救済 低金利で国内に運用先がない以上、リスク背負うしかないわな
マイナス金利とかやってられないし
日銀のせいなのに、危惧も糞もあるか >>2>>4
リスクをとって国内の企業や産業に投資しろって言ってんのに、リスクをとって投機的な金融商品に投資しているだけ
金融機関の貸し出し能力の低下が原因であって、マイナス金利のせいにするのはお門違い 邦銀が無能であると言っているわけだな。
アホでも稼げる国債しかできひん。 国内に回らず海外にwww
国際金融のトリレンマですな マイナス金利で多くの地銀は赤字
金庫がバカ売れになるわけだ
金貨や銀貨も売れてさあー大変だぞ >>5
そもそも国内に投資できる産業なんてほぼ皆無なんですが？
せいぜい公共投資関係くらいかな？ >>13
中心となるのは米国債と記事に書いてあるが？
なにか？ >>5
国内産業へ投資w
営利企業が義理人情で儲からない事やれるかよ
見込みあると思うならお前も日本株とかJ-REITとかでもいいから投資してみろ
俺は外国株買ってるけど日本株なんか買えないわ経営陣が無能で株主軽視が酷過ぎて だから国際協調して積極財政するしかないのに何をやっているのか。
行き着く先は世界大戦だぞ？ 安倍・黒田はノータリン
アホのミクスの行方はどうなる？
中国経済破綻のまえに日本経済が破綻するかも
金融庁はさっさと注意しろよ
バブル崩壊後の処理で国民の税金
いくら使ったと思ってるんだ？
そのためにまだ消費税増税なら
蓮舫を総理大臣にしちゃうぞ ファニーメイとフレディマックで痛い思いしたのに、懲りないんだ。 次世代の投資はインフラが整ったら後は、人以外にない。若い人はまずは正規で雇用で実務経験させて人材育成が必要。正社員で雇用することは社会の安定と人材育成にも役立っていた。
それを怠ったので大量のスキルを身に着けない氷河期世代が産まれた。実務経験がないと中途の採用はどこもしてくれない。
そのお陰で少子化問題が加速している。将棋で言えば悪手を連発している状態。
インフラと人材への投資は国家の両輪。戦後の日本の成功は社内の人材育成も要因。
子育てと学費無償化予算の捻出は、消費税増税でなく、富裕層や大企業が莫大な金融資産を持っている。子育て・学費無償化無利子国債か60年償還の子供国債を持ってもらうべきと思う。
頭の良さもそれなりで犯罪を犯さず真面目で良く働く日本人あっての富裕層や大企業なんで、それらが無くなれば最終的に円は紙切れになる。無制限な大規模金融緩和もしているし。
どんな金融敗戦が待っているか解らないが、日本人の立派な人材を残していけば再出発で取り戻せる。 金融機関が頼れないなら 預金口座は貯蓄の為ではなく
受け取りと支払いのための当座で十分だな
庶民の金は投資に向かわず死に金死蔵金となるぞ 銀行が銀行ではなくなっている。
地域経済の発展に貢献していない。
将来性のあるプロジェクトを発掘・判定する能力もない。 日本に金融のプロっているんだろうか？
日銀の総裁であれだし 資本、カネは国境を飛び越えられるようになったけど、
規制、国家権力はいまだに国境を超えられない。
サッチャー、レーガンは考えがおよんでなかったのか、あるいはわかっててやったのか。 >5
アホの子なの？
国内は金利が低くて、リスクとリターンが見合わないから、海外投資してるって話なのに。 >>29
プロなら外資に行くだろうな
給料が違いすぎるわ >>5
なんかこういう人って半沢直樹の世界が現実とでも思っているのかね？ >>28
国債買うだけの仕事だからね
地方の中小なんか死んでるから融資しないし
無能の溜まり場 >>36
外資だろうがあんまし変わらんぜ。
GSですら↓だし。
https://www.glassdoor.com/Salary/Goldman-Sachs-Salaries-E2800.htm
タックスヘイブンのプライベートバンクとかに行けば平均年収2000万円だけどな。
野村もGSも給料変わらんけど、野村の新卒はマックの時給と同水準なだけで、
これが世界的にみて異常なだけ。
嫌なら外国で働けばいいだけ。 国内で収益が期待できないのは、経済成長しないから。
経済成長の大部分はイノベーションによってもたらされる。
イノベーションによる生産性向上は人手不足によって促進される。
だからデフレでない状況を継続的に作り出す必要がある訳だ。 アメリカが金利上げ進めてるので新興国の信用度の低い
ハイイールド債なんかいつジャンクになるかわからないぐらい
ハイリスクなのにな。何とかバブルの崩壊の芽というか
すでに5年ものの立派な幹にまで成長してるだろうな 国が東京に本店を移すといえば
救ってくれるから大丈夫 こんなことばっかするから
日銀の成果が出なくて
長引くんだよ この歌のサビはイケる
ガッツだぜ、愛は勝つ、それが大事
そして2018年は
『人生はリベンジマッチ』
↑
名曲、ユーチューヴ検索
★カバー、コピー大歓迎。 女性が歌ってもイイネ お金の流通量を増やす狙いがあるのに
溜め込んだ金は国内に流通させず
海外に流して >>5
国内の優良な融資先は金を十分すぎるほと持っている。
金を借りたがる会社は投資ではなく、
単なる運転資金が目的。
つまり国内には投資先がない状態。 日銀の金融緩和の弊害が、スルガ銀行に続いて、ここにも発覚したか。
そして日銀自身のバランスシートも痛んでるし、リスクテイクも過剰と。 民間の銀行がどうなろうと知ったこっちゃないが、年金の運用は素人の役人じゃ無理じゃね？
よく外資でいるようなトレーダーに任せた方がバリバリ稼いでくれそう もちろん成功報酬制で 年金で失敗したら
死刑な
それで受けるなら遣らせても良いよ はっきり言えるのは
安部・黒体制が続くかぎり「円」の価値は上がらない
てことやね
なので海外に投資するのは正しい判断だとおもうよ ハイイールド = 高金利
金利が高くても為替でマイナスになる可能性が大の
あぶない金融商品に銀行が金を突っ込んでいる状態 これから20年間
リスクの少ない投資先と言えば
再生エネだね >>52
過去１０年間でもっとも価値を落とした通貨は「円」なんだけどな
ぶっちゃけ「円」よりあぶない金融商品なんてあるの？
て言えるほど「円」を持つことはリスクだったりする 銀行は定期預金の新規預け入れを断るのはいかんのかな？ まさかトルコとかハンガリーとかロシアとかイタリアとかギリシャの債権買ってないだろうな
見た目の金利良くても紙くずになるかもしれないぞ 銀行が約73兆円も海外のデリバティブで資金を運用している。
無能な銀行 >>5
阿呆か
日本企業ほど投機以外で旨味のない存在はない
株主軽視、内部留保、生産性、国内の労働人口変遷
どれを取っても長期「投資」する理由なんぞかけらもないわ
ここまで揃えばリスクではなく、少なくとも現状の長期的には
ただの目に見える地雷だ たまにいるよね。誰かの負債は誰かの資産って人。貸し倒れたらどうなるの？ >>61
貸し倒れしても、大手として残ってるよ
ペナルティーは東京への移転と合併な そもそも日本に銀行など無い
巨大な両替屋が有るだけ 国内経済活性化の為の異次元緩和の
投資先は海外でしたとさ マイナス金利にすれば勝つる
↓
邦銀が本来抱えなくて良いリスクを抱えこむ
↓
日本の経済基盤が危うくなる
日銀の日本SHINEすげーな。 金融緩和で利鞘と儲けが減った銀行が、際どい運用に走り、やらかしまくるのは、
毎度のお約束、日本に限ったことでもない。 失敗ばかりの海外M&Aと同じ構図か
金はあっても国内では使い道がない
かといって株主還元するのも嫌
だから海外投資しまーっす！ってか
東芝や日本郵政みたいにならないといいね >>67
イーロン・マスクさんのところへ投資して「農協月へ行く」 投資先がなくてジャンク債を買うならむしろ何もしない方が良い
息子に金を貸したらパチンコに使うみたいなもんだろ
投資先がないなら銀行それ自体が必要無い 大企業はどうか知らんけどうちの会社は貯めた現金で投資してるよ 投資先を潰してきた担保主義
リスクの低い大手に媚びた結果
貸出し先が無くなりましたとさ
大手の経営不振に小躍りして
アナリストのふりをして
増資を受け入れハシャグ >>54
民主党の無策で1ドル70円台まで上がったからな
そんなわけはないだろうと、役600万円で8万ドル買い、
102円まで戻したときに全部売ったら300万円儲かった
それで車を買った 債権ならBISの範囲でやってるなら問題ないだろ
規制外の取引がまずいのであって 金融緩和でリスクテイクが増え、海外投資も円安になる
って言ってたのがリフレ派なのに、ここに来て危惧ってバカじゃなかろうか >>67
その時が仮にきたとして
アルゼンチンと違って食料も資源も自前でろくに用意できない国が
踊っていられればいいが ゼロ金利政策の負の側面を強調することによって
ゼロ金利を終了するための地ならしをしとるんやぞ。 利ざやが小さくて国内事業の利益だけでは会社を維持できないのは
行員の給料が高すぎるからだろ >低格付けで高利回りの外国社債など海外クレジット投資を拡大。
あかんやつやん 散々中国が危ないって言ってたら実は日本の方が危なかったって話？ 消費税増税して内需をガタガタにして、
国内から投資を閉め出して、
貯蓄過剰を海外投資して、さあ大変。
マジでバカ過ぎんでしょw >>39
これはITエンジニアの給料。バンカーならこの3倍は貰える 素人なんで解りませんが、大企業が内部留保を大きくため込んだ理由は、国際金融勢力の陰謀せいですかね？ 日銀が黒田バズーカ以降のこの5年で突っ込んだのが350兆円ぐらいだったかな
んでその5年で日本の株式時価総額が当時より380兆円ぐらい上がった
いいとか悪いとかじゃなくて日本政府の連帯保証人として知っといた方がいいんじゃないかなって >>87
中国は経済成長を続けている国。人間で言えば現役世代。
日本は経済が縮小し続けている国。貯金を切り崩して生きている老人世代。
現役は少々のミスは乗り越えていく活力があるけれど、
老人世代のミスは命取り。 >>90
消費税増税で痩せこけた畑(家計消費)に、
種(設備投資)をまかないだろとw >西原理恵シニアアナリスト
なんかあんまり信用したくない気になるな >>1
海外債券投資でいい気がする
クレジット投資とか普通使わんだろ >>91
割合で行けばJ-REITがひどいことになってる
今総額12兆円ぐらいだけど1/4以上日銀じゃないか？ >>92
毛沢東語録が流行しそうだなww
中国では、中国共産党の党員こそがエリートだろ。 予想通りだな額は予想外
米金利高→アジア通貨危機→韓ロシア破綻
この流れで一番損したの誰だと思う？
そいつらに金貸しまくってた日本だよ
この時売り逃げたり債権放棄して大損こいたの
すかさず欧米が資金供与して皆さん大儲け
日本はデフレのスイッチ入って一人負けな
韓国が企業改革して技術立国になるきっかけにもなった
今度の負け額は国を揺るがしそうだ
とんでもない俺たちの日本式日本不況くるぞ >>88
しかもこれね
30年で3度目なんすよww
バカすぎて軽蔑しちゃいます 昭和前期の日本の愚行を笑えない。
平成日本の愚行の方がひどい。 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
