【金融緩和】日銀の総資産500兆円、FRB超す…見えぬ緩和の出口 [無断転載禁止]©2ch.net
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日銀の総資産500兆円、ＦＲＢ超す 見えぬ緩和の出口
６月末時点
日本経済新聞：2017/8/12 20:36
http://www.nikkei.com/article/DGXLASGF10H0G_Q7A810C1EA1000/
日銀の総資産が６月末で500兆円を超え、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）を上回った。
国債などの金融資産を大量に購入し続け、何とか２％の物価上昇目標を達成しようと躍起になっている。
対する米国や欧州の物価は上昇し、緩和戦略からの出口を探る。
米欧から離れ、日銀はひとり資産を膨張し続けるのか。
日本経済や日銀の財務への影響を点検する。
日銀の６月末の総資産は502兆円。
国内総生産（ＧＤＰ）に匹敵する規模だ。１ド… 株高はアベノミクスのおかげではない〜今は最悪のシナリオに備える”冬支度”が必要だ
https://www.excite.co.jp/News/economy_g/20171105/Toushin_4385.html
いまから25年前に、アメリカのFortune Top100選出のコンサルタント、ハーバード大MBAのハリー・S・デント氏は、
「根本的に景気動向は人の消費行動に左右される。人生のうちで一番お金を使う年代は46歳前後であり、
全人口のうちで46歳人口が最も多くなる時期に景気は最も良くなる」 >>557
さっさと１兆円にもならん財産片付けてみろ ウルトラ低脳ー >>563
日本政府の財政危機を為替市場は全く織り込んでないですねｗ
ウルトラ低脳さんのいうことと市場は正反対の動きだ・・ 為替市場が織り込み始めたら庶民レベルでは対応不可能だぞ
市場の折り込みなんてせいぜい3ヶ月先しか織り込まない
半年とか1年先なんて織り込まないし、まして数年先なんて織り込まない
市場の値動きを見て判断するのは足下でけ見て歩き続けるようなもの
前に何があるか全く解らないのと同じ
逆にいうとさ、君達は2010〜2012末年頃に米国S&P500が
こんなに史上最高値を連発するなんて予想してた？
その頃に市場はそんな将来を織り込んでいた？
市場の値動きだけ見てダメリカなんて言ってたバカが2ちゃんには多かった
俺はその頃に海外株や海外REITに投資してたから今凄く恩恵を受けている
市場の値動き見てるだけでは適切な投資はできなかっただろう
市場の値動きなんて目先は真逆の動きなんていくらでもある
でもそれは神の予言なんかじゃないし、合理的な判断でもない場合もいくらでもある
市場の値動きとして表れるのは理論よりずっと後なんだ 君達がダメリカとかアメリカ資本主義崩壊とか言ってた頃に
自分はアメリカを中心に国際分散投資として成果を出した
数年後の経済を君達より正確に読んでそれを生かせた
その人間が日本は現状維持を続けるのは困難だろうと判断している
自分と同種の人間もほぼ同じ考えを持ってる人が多い
だから外貨資産を増やしている人がけっこういる
今現在〜1年後どうなのかと問われればたぶん大丈夫
3年後はどうかと聞かれると微妙か心配した方がいいと言える
5年後はどうかというと覚悟はしといた方がいいかな インフレ→資金需要発生→銀行に借入→ブタ積みが市中へ放出→ますますインフレが加速→インフレスパイラル
これが2019年〜の日本。 >>568
おれは656じゃないけど、これを読んで破綻厨に見えるってことは、君が
文章の１％も理解できてないってことだよ。
そもそもこういうスレって、たまに正論が出ても、全否定するやつって、
破綻か破綻しないかって２つしか脳内になくて、言ってる意味がわかってないだけ。 >>569
5年後覚悟とか言ってる時点で破綻厨確定だろｗ
現実は逆で改善しかしてないのにな >>570
おまえは経済のニュースを普段まったく見ないから、世の中で何が心配されてる
かすらわかってないんだよ。
世の中で、怖がられてるのは破綻ではなく、緩和が終わったら何がおこるか、
緩和が限界でどうなるか、それで為替が動いたらどうなるかとか、もっと日常の
変動要因の話よ。
こんなのしょっちゅう変動してるし２０年単位でみたらごくふつうの動き。
それが何回起こっても、過去にありすぎることでぜんぜん珍しくもない。
みんなが心配してるのは破綻じゃなくて、それだから。
君がいままで反論したレスを全部読んでみ。
全員がそれで、君が脳内で勝手に破綻って言ってるだけだから。 >>571
緩和が終わったあとの話は
【国債】｢日本は借金まみれ｣という人の根本的な誤解 Part.3
http://egg.5ch.net/test/read.cgi/bizplus/1511588264/
このスレをpart1から見る事を推奨する
お前こそ経済ニュースを見てない証拠 >>533
お前は何も考えを示さず分かったふりで叩いてるだけだよ
お前の考えを本格的に論じてみろ >>555
氷河期世代を焼き殺したから不景気のまま日本は沈んでいくだけ 確かに90年代に社会人になった人達に
バブルのツケを回し過ぎたのは確かだね
だから次の購買層を育成することに失敗して
人口動態を回復不能なまでに悪化させてしまった
どっちみち65歳以上の人間が全人口の30％を越える国が
今まで通りの経済を維持できる可能性は皆無だ 緩和上手くやめないと
ここまで来ると出口懸念が経済にマイナスになってる 横から悪いけど、日本株じゃなくて中国株もってんだけどヤバイ？
自分もオリンピック後に経済的な問題が起こる様な気がして怖いんだけど… 安倍や黒田の次が問題
政治が主導してる好景気なので安倍が倒れれば終わる >>578
5年分以上の金先行して使ってしまったからな
この後どうするのか頭痛いだろね >>577
一般論としては少しは持っていてもおかしくはないが資産の大部分が中国株なんていうのはお勧めしない
リスクとリターンの兼ね合いなので日本株だけを持つのに比べれば合理的だがな
短期でやるなら好きにしろ
長期でやるなら米国株70%ぐらいにして残りを日本株と中国株に振ってもいいぐらいだ >>579
まだ足りないのでもっと緩和する、が正解
そういう政策を取る政権なら自民党でなくてもいよ
今の野党にはないけどな 小泉の時みたいに絶頂からの急落で政権交代して今度は完全崩壊だわ
人口は確実に減るから半世紀ぐらい低迷すると思う 海外株＋海外REITが55〜60％
外債投資が40〜45％の割合で分散投資
その他に外貨MMFと外貨預金を保有
自宅は首都圏にローン無しの土地付き一戸建て
東京駅へのアクセス30分以内 >>587
わかった、社会保障を全廃してその分ばらまくことにしよう 日本株なんてバカな日銀に買わせりゃええやん
俺は死んでも買わんわ 誰かの負債は誰かの資産なのだから
誰かの負債を無かったことにすれば誰かの資産も無かったことになる
政府の債務が無かったことになれば貸し付けていた国民の資産が無かったことになる
政府の債務だけなくなって国民の資産だけは何ともないとかはあり得ない
それが自国通貨建債券だから破綻しないという意味だと理解しましょう
政府が発行した自国通貨建債券を日銀に買わせて無かったことになるなら
それは自国通貨の価値が無かったことになるという意味だ 日本株なんて平気で株式併合するは第三者割当増資するわ１００％減資で無価値にするわで信用できない 緩和に移行するときは緩和した方がよりよい状況に
なってる時だからそれほど問題ないよ
引き締めが必要な時に無理にでも緩和しようと考えるから
出口が難しいとか無理に考えちゃってるだけ バブル崩壊から始まって地震原発で衰退確定
最近は不正不祥事だらけ
人口減少経済縮小も確定だから完全に終わったわ 投機に流れるマネーを成長投資に＝菊池英博〔出口の迷路〕金融政策を問う（１１）
＊週刊エコノミスト2017年12月19日号掲載
https://www.weekly-economist.com/20171219bojexit11/ 答えはここにある
儲かる物理
技術評論社
アマゾン 物理部門第1位獲得
第5章 神はサイコロを振らない！？
（カジノ必勝法）
第6章 物理と金融工学
(株価が上がっても下がっても儲かる)
第7章 エントロピーと会話力
(ジャパネット高田社長登場)
第8章 自由度と働くリスク・リターン
(ＯＬの水商売=リスク減、リターン増)
第9章 物理現象と不動産投資
(六本木ヒルズを1,000万円台で買う方法) 今、金融引き締め出来ないなら超円安から逃れられない。 >>598
多分来年やる
マイナス金利かETF買い入れの縮小とか ETFの買いなんて規模がでかすぎて、もう日本中の大企業の大株主が日銀に
なっちゃってるんだから、もう来年から縮小しないと、反動が出た時の恐怖に
なっていく。
日本国債も、あと１年半で市場から買える国債がなくなって、札割れになって
どうしましょう、なんてできんから来年から縮小しないと、反動が怖すぎる。
ほんとに、こんなの経済の教科書にも載ってない規模で、歴史にもない
レベルなんで、経済学者ですら何がおこるかわからない。 大株主と言ったって5%あれば大株主という意味の大株主だからね コンセンサスがあるという程の状況ではないですが、私が理解する範囲で、量的金融緩和が日本でも多少は働いていると思われる経路を以下に手短にまとめてみましょうか。
１、長期金利の低下による住宅建設や設備投資への刺激
2012年のアベノミクス前の10年物国債利回りは0.7〜0.8％、それが0.0前後まで下がり、住宅ローン金利を含む長期ローン金利も下がった効果。
２、円高是正、円安効果
2012年まで緩やかなデフレ継続・円高という予想は強かったですが、アベノミクススタートで外為市場の参加者は予想変更、デフレ終焉予想で円売り持高に転換し、円安を起こしたことは確かでしょう。
円安が1990年代以前のように輸出数量の増加を起こした程度は、今回は極めて限られていましたが、輸出企業を中心に企業利益の回復させる効果は明瞭にありました。
そこから、1.配当増加（家計所得の増加）、2.株価上昇による資産効果が生じています。
輸出数量が増えると一番雇用増加に効くのですが、企業利益の改善も多少は雇用増加に働いていると思います。企業経営者も赤字か、ぎりぎり黒字の時は雇用はぎりぎりまで絞ろうとするでしょうが、利益が増えて余裕が生じれば、雇用についてある程度ゆるい姿勢になるでしょ。
３、株価上昇効果
アベノミクスに反応した外人の株買いが株価を押し上げた点は明瞭です。私の2004年1Q〜17年1Qを対象にした回帰分析では、株価の１％の上昇は実質個人消費を0.03％ポイント増やす資産効果が見られます。
2012年10月から13年10月までのTOPIX上昇は60.9％ですから、実質個人消費を1.9％押し上げたという推計になります。さらに次の1年間だと0.4％ポイントの押し上げです。
以上、働いた経路は、長期金利、円相場、株価です。
https://blogs.yahoo.co.jp/takenaka1221/21666122.html 量的緩和は、すでに日本市場の国債の4割以上を買ってしまって、あと2年で市場から
国債が消えてしまう量を買っている。
なおかつ、日本のベースマネー、つまり通貨量は経済規模が日本の4倍のアメリカすら
抜いて、地球上ですさまじい量になっている。
つまり、もうみんなが量的緩和が限界になった先を考え出しているってこと。
国債も株もこれ以上買ったら異常事態になるってとこで、いままでのメリットが、壮絶に
反対に動く。
つまり長期金利上昇、企業の負担増加、設備投資減少、住宅ローン金利上昇、国民の
大損、為替の円高、円高による企業業績の悪化、業績悪化による株価急落、日銀が
株価を6兆円支えなくなった暴落とか、そういうのがセットでやってくる。
簡単に言うと、緩和で起こったメリットの正反対のことが、極めて短時間におこる。
為替は80円から120円になったが、それがまた80円に戻り、株価はまた8000円に戻り、
長期金利は１％を越えて国債保有者が大損になり、日銀がすさまじいダメージを食らう。
もう、みんなは超大量緩和の終点を予想するようになっていくんだよ。 多分オリンピックまでは持たせるよ
円安なら外人沢山来るし
オリンピック後はその予想通りだと思う 量的緩和言葉はかっこいいが、ただのプリントゴッコ
金を刷るだけなら北朝鮮が１００年進んでいる >>606
その北朝鮮は好景気でミサイルバンバン撃って、核開発にも成功してるわけだがｗ >>607
好景気？ｗ 国民は食べ物も少なくて飢えているがな 土人！
少子高齢化は、むしろ人手不足が産業の合理化を促す。
人手不足はチャンスだ。
少子高齢化は問題ではない。ＡＩ人工知能の進歩で、
今後は人間の労働がどんどん必要でなくなっていく、
現在の少子化対策で産まれ育てた子どもが、成人
すると失業者となっていくということがすでに現実なのだ。
人手不足が問題なのではない、いつまでも旧来の方式に
こだわっている日本の産業界が問題なのである。
人手不足は、産業界のマインドを大きく変革させ
産業の機械化を押し進めるチャンスである。日本の
生産性は異常に低い。
コンピュータ、インターネット、ロボット、そしてＡＩ、
諸外国と比較すると日本の産業界の合理化は
遅れに遅れている。だから、日本は経済成長しないのだ。
アメリカの経済学者シュンペーターもいってるように
人類の科学技術の進歩が資本主義経済に経済成長を
もたらす、このことだけが真実であり、これ以外には経済の
真実は無い。
２番ではダメなんですか？
いえいえ 今回は堂々１番ですよ イチバン！！
マイナス金利は、
やっても無駄な上に国民資産(日銀の国庫納付金)までも市中金融機関にバラまくアホな金融政策。
案の定、10兆円以上バラまいた(国庫納付金の減少)インフレ実験は成果ゼロで失敗に終わった。
効果が無い以上耐えられなくなって0金利には戻すだろう。
それがステルステーパリングだ。
っが、それ以上は戻せまい。
バカ安倍がバラマキを続ける上で国債の表面利率が上がっては困るからだ。
0金利にすれば利率は上がるしかなくなるが日銀の国庫納付は増加する。
単純に両者の和が最大になるように機械的に動くだろう。
債務増大に対しては何の歯止めも影響も与えない。
崖に向かってレール上を疾走している状況は同じ。
崖から落ちれば悪性インフレか財産税かの選択を迫られる。
そしてその状況は安倍が代わろうと、政権交代しようと、変わるまい。
止めるには脱線させる以外に無いが、それはそれで崖から落ちるのと大差ない痛みを覚悟する必要がある。
勘違いしてる人がいるが
悪性インフレこそ最大の財産税
5ちゃんのバカは底辺は関係ない
損するのは金持ちと思いたい願望で
財産税とかいいだすけどな
財産税なんてある特定の階層の弾圧目的でしかやらん
終戦直後のは米国による日本の戦争指導階層である
財閥や地主階級の経済基盤破壊が目的だしね
現在の日本には弾圧すべき階層なんてない
日本の財政悪化の最大理由は社会保障費の増大で
格差が開いたというより全体的に貧しくなってるのが実状
だから5ちゃんくらいしか財産税なんて話はでない
弾圧ｗ
背に腹は代えられ無くなれば財産税は必ず浮上する。
っが、それを主張っする政党が勝つかどうかは分からん。
やるとなれば方法は色々ある。
その為のマイナンバーだｗ
公務員税の導入だな
税金で飯食ったことある人間からは
年収の2%くらい強制的に徴収しては？
年金ももちろん減額
少子高齢化は、むしろ人手不足が産業の合理化を促す。
人手不足はチャンスだ。
少子高齢化は問題ではない。ＡＩ人工知能の進歩で、
今後は人間の労働がどんどん必要でなくなっていく、
現在の少子化対策で産まれ育てた子どもが成人
すると、失業者となっていくということがすでに現実なのだ。
人手不足が問題なのではない、いつまでも旧来の方式に
こだわっている日本の産業界が問題なのである。
人手不足は、産業界のマインドを大きく変革させ
産業の機械化を押し進めるチャンスである。日本の
生産性は異常に低い。
コンピュータ、インターネット、ロボット、そしてＡＩ、
諸外国と比較すると日本の産業界の合理化は
遅れに遅れている。だから、日本は経済成長しないのだ。
アメリカの経済学者シュンペーターもいってるように
人類の科学技術の進歩が資本主義経済に経済成長を
もたらす、このことだけが真実であり、これ以外には経済の
真実は無い。
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