【金融緩和】日銀の総資産500兆円、FRB超す…見えぬ緩和の出口 [無断転載禁止]©2ch.net
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日銀の総資産500兆円、ＦＲＢ超す 見えぬ緩和の出口
６月末時点
日本経済新聞：2017/8/12 20:36
http://www.nikkei.com/article/DGXLASGF10H0G_Q7A810C1EA1000/
日銀の総資産が６月末で500兆円を超え、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）を上回った。
国債などの金融資産を大量に購入し続け、何とか２％の物価上昇目標を達成しようと躍起になっている。
対する米国や欧州の物価は上昇し、緩和戦略からの出口を探る。
米欧から離れ、日銀はひとり資産を膨張し続けるのか。
日本経済や日銀の財務への影響を点検する。
日銀の６月末の総資産は502兆円。
国内総生産（ＧＤＰ）に匹敵する規模だ。１ド… ガソリンの半分以上税金なのに
リッター300円って小学生から
やり直した方が良くないか？
ましてやリーマン前も似た感じなのに 株高インフレ政策してるから株持ってないと厳しくなる一方だな
投資やってない同僚とか毎年生活レベル落ちていってる
俺はSMTインデックスバランスに突っ込んでるわ、日本だけに投資するのはちょっと怖い 日本の人口動態見てれば
日本株投資はあんまり美味しくないことがわかる
輸出企業ならばと言い出す人がいるけど
世界的に競争力がある企業は国内では少ない
かつては「電子立国」なんて誇らしげに言われたが
いまや韓国や中国の電気メーカーに駆逐されている
lTやAlでは日本は既に遅れ気味だ
株なら普通にダウやS&P500とかに投資したほうがよいだろう 覚せい剤を売って、ハイになってるだけ。そのうち切れてきてボロボロになる。
今がいいから、これからもいいかというと、そんなことは誰も知らない。 デフレの要因
-不動産価格の低迷
-> （人口が集中する）都市部に限定すれば解決
-中国・インド・発展途上国からの低価格商品や低賃金労働の流入、アウトソースによる物価・賃金抑制
-> 進行中
-人口の高齢化
-> 未解決、急速に悪化
-低成長（生産性・競争力の減少・低迷）
-> 未解決、急速に悪化
-IT技術革新・自動化による総労働需要の低下する見込み
-> 悪化する見込み リフレ派の主張だとガソリン価格も財務官僚の陰謀で決まるからな
>>171は特殊学級のおりこうさん >>179
いくら養護とはいえ
とりあえずガソリン価格の半分が税金で
1バレル150ドル、1ドル120円でも
ガソリン1リットル300円いかないことくらい理解してよ
http://www.kuruma-sateim.com/tax-cost/gasoline/ というかリフレ派でも非リフレ派でもその計算に違いはないと思うんだけど
非リフレ派界隈では特殊なガソリン価格計算方法でもあるの？ >>180
ガソリンの税金は従量制
原油価格ドバイものが2012年は1バレル110ドルで
2016は43ドルだから2.5倍以上
去年のガソリン価格が120円
ドル円レート固定なら2012年は2.5倍なら300円
市場値はこれで残りの差分は税制上の補正と流通要因
要するに財務省がデフレマインドで税制を仕組んでガソリンも安いままデフレ放置、がリフレ派の主張 なんで120円の半分が税金なのに
それを2.5倍するんだよ
それが市場値って頭湧いてるだろ ①「これだけ増やしてもまだインフレに転じないほどデフレ圧力は高い、もっと増やすべき」
②「これだけ増やしてもインフレに転じないという事は物価に与える影響は大きくない、量を目標とするのは辞めるべき」
③「これだけ増やしてしまった以上、何か起きればタダでは済まない、日本は間もなく終わる」
だいたいこの３派が居るという印象。 物価なんか上がるわけねぇーw
所得が倍にならねぇ、新規・設備投資が足りない、高額消費が出来ない、・・・
こんなのばっかり多くてダメだ、もう終わりだ・・・ みんな真実に目を向けようよ 金を幾ら持ってるなんて
そんなの重要な事じゃないんだよ 大事なのは「地位」ですよ
日本は地位が低い だからどんなに働いてもどれだけ稼いでも
貧しいまま マネーストック自体は毎年３％増えているのにデフレなのは貯蓄過剰だからで
金が投資や消費でなく貯蓄に回されるのは個人や企業が将来のリスクを恐れているから。
バブル崩壊やリーマンショックを経験したら将来に対して慎重になるのは当然だ。
そしてそのことが低成長とデフレを自己実現的にもたらしている。
一度デフレになると貨幣の投機的需要も出てきてさらに貯蓄過剰が加速する。
個人が死ぬまで暮らせるほどの貯蓄を十二分に蓄えて、企業が50年安泰なくらい
内部留保を積み上げ、不況の記憶がない世代が社会の大多数を占めるようになれば
自然とデフレ脱却は達成されるだろう。 もうあれこれ言うの飽きた。おかしなことやめろといってもやめるわけがなく、出口が怖いからやめるのも怖い、ほっとくしかない派。 >>184
俺の意見
④「これだけ増やしたんだから、いいことか悪いことかは知らんが何か起きるはず」 >>184
確かに②を主張するやつがたくさんいるんだが、景気回復阻止を意図して悪意を持ってるかもしくはあまりにも頭が悪すぎるw
仮にいくら量的緩和しても「物価に与える影響が大きくない」なんてことが起こり得るなら、当然もっと緩和して無税国家にすべき。 >>184
①当たり前。南紀やスティグリッツはじめ頭よさそうな奴はすべてこの意見。
②馬鹿。論外w
③馬鹿。わからないなら口出し不要w >>184
マイナス金利あるいはYCCに移行した時点で量に関していえば日銀は②の立場だね >>184
> ①「これだけ増やしてもまだインフレに転じないほどデフレ圧力は高い、もっと増やすべき」
> ②「これだけ増やしてもインフレに転じないという事は物価に与える影響は大きくない、量を目標とするのは辞めるべき」
> ③「これだけ増やしてしまった以上、何か起きればタダでは済まない、日本は間もなく終わる」
>
１は限界があるからな。
たとえば、株の買い取りの緩和は、すでに日本の大企業の大部分で日銀が大株主に
なっちゃって、もう、株の制度自体を歪めだしてる。
国債を買い続けようとしたって、市中にある国債が買えるのは、せいぜいあと２年で
それ以降は札割れになる。
２は、結果として正しかったわけだが、日銀がそれを認めた視点で、株式は大暴落。
ドル円も緩和前の８０円に戻り、企業の利益は壊滅。
日経平均は、２万円から、緩和前の８０００円まで３年下げ続けるだろう。
３は、十分ありえる。
緩和失敗→金利上昇→日銀が債務超過→政府が大増税を迫られる→公共投資も
減少→ 金利上昇と大増税で不景気が爆発的 → 年金切り下げ → さらなる景気悪化
って、こういうシナリオになる可能性ってわりとあると思う。
なんせあと３年で、日本の６５才以上の高齢者が３７００万人よ。
税収も減るし、年金負担も医療負担も激増するし、消費も減るし、いいことが
まったくない。
これだけでも１００年に一度の景気後退要因なのに、この対策をやってなさすぎ。
あと、みんなが忘れてるのが世界の経済がからむから、経済学者でも予想できない
ことがこれからガンガン起こるってことだからね。
たとえば、アジア通貨危機で、ロシアの国債が破綻したときには、ノーベル経済学者の
二人が、当時の金融工学の最先端の理論で、３０万年に数回しかそんなことは
おこる可能性がない、って予想した。
それが、国から国へ危機が連鎖し簡単に起こってしまう。
日本のバブル崩壊にしろ、通貨危機にしろ、リーマンショックにしろ、みんな事前に
予測できてないことのほうが多かったってことを忘れちゃうんだよな。 >>199
> たとえば、株の買い取りの緩和は、すでに日本の大企業の大部分で日銀が大株主に
> なっちゃって、もう、株の制度自体を歪めだしてる。
こういうことを言うバカ多いけど実際の各株式会社の大株主構成なんか見ていないよなw
まあ実際の「株主」の名前は信託銀行だったりするんだが
マネーストックの数値から考えると日本の金融緩和はまだまだ欧米諸国に比べて足りない。余計な雑音を気にせずもっと金融緩和を進めるのがわりあい正当な対応 >>199とか見てて思うんだけど
金融政策を社会主義国の数ヶ年計画と勘違いしてる馬鹿多すぎじゃないか？
決定会合って10回くらいあるように経済情勢見て弄る政策であり
日銀が万能で将来を予知する政策でも何でもない
黒田バズーカで20年ぶりにコアコアCPIやデフレータがプラス圏に推移した→原油、金属価格の大暴落でコアコアCPIが0%程度推移した→追加緩和
したなんて
理屈として当然の話
あとは政府に国債放出を要請するだけ >>201
> あとは政府に国債放出を要請するだけ
そんなのできないからみんなが心配してるんだよ。
そもそも年金には、国債保有量が決まってるし、銀行も担保が決まっている。
だから、市中で流通する国債の量は、増えようがない。
いまのピッチで、日銀が書い続けたら、中学生レベルの計算でも分かるが、
あと2年もすると札割れが起こる。
しかも、もう日本のベースマネーは、地球上最大の通貨になってるんだよ。
経済規模が５倍のアメリカも追い越したし、でもその結果、効果がなかった。
ただし、緩和前と現在を比べると、日経平均は、８０００から２万円になったし、
ドル円は、８０円から一時１２０円になった。
日銀の緩和が限界になると、その逆回転が起こる。 >>200
> マネーストックの数値から考えると日本の金融緩和はまだまだ欧米諸国に比べて足りない。
余計な雑音を気にせずもっと金融緩和を進めるのがわりあい正当な対応
マネーストックとベースマネーがごっちゃになりすぎ。
そもそも、日銀がマネタリーベースを増やす前には、いくら増やしても、ブタ積みされるだけ
だから、マネーストックの効果は疑わしいっていうのが出発点よ。
でも、金利調整もできなくなったから、残された手段として、マネタリーベースも、市場が
びっくりするくらい爆発的に増やせば、短期勝負で通貨の流通量も拡大するだろって
始めただけ。
実際には、ブタ積みが増えただけで物価の上昇すら起こらなかった。
逆に、ものすごい短期で爆発的な緩和をすれば、数年で上がるだろっていう前提で
始めちゃったから、もう国債の４割以上を日銀が保有して、日本企業の大手の株主が
日銀になってしまうっていう異常自体になった。
その結果、業績が悪い株にも買いが入り、浮動株の減少で値動きが荒くなり、
日銀が買う銘柄は、異常なPERまで買い上げられた。
国債はあと２年で、日銀が買うことすらできなくなり、札割れが頻発することが
いまからわかっている。
でも、途中で緩和をやめると、急激な円高と、株価の急落、デフレの加速、金利の
上昇っていう、日銀が制御できないことが起こる可能性が高いからやめられない状態よ。 いってることがまちがいだらけだが、めんどくさいから、いちいち相手にしない。 >>204
だってはID:a/Lk5Klpはいつもの円投資家キチガイだもん ちなみに地球上最大なのは日本経済の規模でかいだけで
スイスや台湾とマネタリーベースGDP比は変わらないので
アホに騙されないように あとインフレ率が1%以上改善したのに
効果ないって
頭おかしいだろ
インフレ指標見たことないだろ ドル建国債を発行する事を検討する。アナウンス効果だけでも威力がある。こういう工夫が日にはない。
アメリカも同盟国の強化のために譲歩するだろう。 ちなみにドル建国債の発行は円買い外資に対するサプライズ。
年金国債、こども支援国債、ベーシックインカム国債
そこまでやって政府日銀努力したと言える。まだまだ。 工業生産力が、まだ残っている日本はドル建国債発行して良いのだよ。 本当に「日本株式会社」になったな。
さすが、国家社会主義者安倍ちゃんである。 みなさま、２０２０東京オリンピックの後が～「宴ぼ痕で」で悲惨が参ります ２ちゃんの論議は完全に底辺の願望
ある程度お金がある人たちは日本経済に未来がないこと知ってます
http://www.smbctb.co.jp/fcy/column/20170428.html
日本の人口動態から外貨運用を考える 80兆買うと言って実際は60兆
ちゃんと出口してますよ >>199
おいおい、どんだけ通貨発行しても「効果が無い」（笑）なら、無税国家誕生だわ。
ここにはこれがわからん奴がたくさんいることが信じられんw 円建てでいくらでも発行できるのに、なんのためにドル建て債なんて発行するんだよwwwwww
WWWWWWWWWW バカだな。円高になればまた雇用が海外に流出し年越し派遣村、大卒就職氷河期、非正規増加、非婚、少子化、国内マーケット縮小、税収ダウン暗黒時代に逆転戻り。
消費税上げてマネーサプライ絞ればおしまいだよ。 麻生さん9月にアメリカと金融会談ですよ。
円高戻るぞ 白川がヨーロッパで超絶評価されているのはマネーサプライを絞り円高誘導して結果としてユーロ安によりヨーロッパの若者の雇用確保に貢献したから。当時の日本の若者はどん底に突き落とされ、いまだに苦しんでいる。 >>223
サブプライムショックなしでそんなにならんよ 白川が退任後、ヨーロッパ周遊して各国で激賞、マエストロとか。。ニンマリ破顔の白川。アホか
自国の庶民の暮らしを知らない日銀。おろかな。 >>228
それで、黒田日銀法皇さんはどうなんだ？ FRBのQEですら異常すぎる規模だってずっと叩かれてたわけだが
GDPが4分の1しかない日本でまさかそれを超えるとは。。 公務員や生活保護者や年金生活者のために、民間の大勢の若者が犠牲になる世界は滅びる。
静かなフューリーが若者達に蔓延している。シルバー民主主義は亡国。
65歳以上の者の選挙権は剥奪しないと。
暴走老人が国を危うくしている。 もう買うものがないというが、
超長期国際買う余地があるだろ。
10-20年は50bp, 40年は絶対利回りで100bpもある。
本気で緩和するならイールドカーブを完全に潰すべき。
でも、やんないんだよね。それをすると銀行や生保が死んで、
天下りができなくなるから。
だからetfとか買ってお茶を濁してるけど。 日本に「円」以外の第二通貨を流通させられないだろうか？
大都市圏は現在の円のままで、それ以外の地方は第二通貨にする
第二通貨の発行元は地方自治体の公債を大量に買い取り
結果として対価の第二通貨は大量に発行さる
住民は所得の第二通貨を円に交換して貯蓄すれば
第二通貨は市場原理に従いインフレになる
第二通貨圏から海外への輸出は円高に影響されない >>234
黒田自身がイールドカーブの角度を保つと言ってるから 原発が安全て言ってたヤツと、借金しても大丈夫、借金は無いって言ってるのは同一人物だからな。
馬鹿は全て間違える、だって馬鹿だから。 これからは大変な事になるなw
年金世代も逃げきれないだろう
10年以内に死ぬなら別だがw まだまだ地方債とか買うものはたくさんあるだろｗ
この調子で全ての債権カッチャエヨｗ
夕張市も今治市も銚子市も、安倍も安倍の友達も大喜びだぞｗ 韓国の元大統領が告げ口外交の最中、日本の金融緩和はやめて欲しいと呟いた。。 >>219
通貨の意味を勘違いしてるんだよ。
日銀が増やせるのはベースマネーとかハイパワードマネー、マネたリーベースの
ことであって、これは現実に１３０兆円から、５００兆円っていう、歴史的にもありえん
くらい増やしても、実際にインフレが起こらなかった。
あたりまえ。
銀行から債券を買ったお金は、日本全体の資金需要がないから、企業や個人に
流れていかないから。
で、実際にお金が流れるのは、金融機関の貸出が増えて、借金が増え、景気が
良くなり回転すると、流通する通貨量が、増えるわけだが、これは日銀が
コントロールできない。
この２つって、２ちゃんの中じゃしょっちゅう混同されてる >>246
またいつもの「2ちゃんの中」さんじゃないですかｗ
なんだっけ？債務超過で煽ってデマばっかり毎日書いてるバカの事だっけ？ 日本銀行
今日の株価 37,900円
時価総額 37,900百万円
発行済株式数 1,000,000株 >>246
現実にGDPは伸び雇用も改善してるが？
消費税増税という大ブレーキを克服して、インフレにならずに上記効果があるなら大成功じゃないか？
まあ、消費税減税あるいはETF買い入れをさらに倍！とかやれば間違いなくインフレになるんだけどね・・・ インフレなんかなくても生活は豊かだ。むしろ、インフレになったほうが、混乱するだろう。
インフレなんかいらない。 消費税撤廃して年金福祉国債やこども支援国債をドル建で発行。これでやっとマイルドインフレ。 >>109
政府はまず消費税増税よりも先に、出口戦略について言及すべきだよな。
そして安定的に緩和の出口を迎えて、そこから消費税増税を進めるべき。 >>249
なるわけないだろ
リーマンショック時から株価2倍になったけど2%のインフレになったのかよ
それでようやく右肩下がりのデフレではなくなったけど0%前後の横ばい圏内なわけだろ >>254
増税デフレなんだから消費税廃止すればインフレになるでしょ 今年はすでに小売の末端じゃ、デフレ圧力はかなり強くなってるよ 海外株＋海外REITが55～60％
外債投資が40～45％の割合で分散投資
その他に外貨MMFと外貨預金を保有
自宅は首都圏にローン無しの土地付き一戸建て
東京駅へのアクセス30分以内 今日明日の相場への影響は限定的でも
数年後を考えると影響は大きいだろう
金融正常化できる経済堅調な国と
永遠緩和状態の国とでは優劣がハッキリするから
2019～2020年頃でも日銀が金融正常化できなければ
円は永遠緩和通貨認定される危険性は覚悟すべき
人口動態からしてそこまでに目処が立たないと
持続的な経済成長は不可能と見なされる +++++++++++++++++++++++
悪の自民党に投票するな
悪魔の安倍は憲法改正で国民主権と基本的人権
を奪うつもりだ。 ← 民主主義の崩壊
http://www.data-max.co.jp/280113_ymh_02/
↑ マスコミは 9条しか報道しないが 自民案
の真の怖さは21条など言論の自由を奪うこと
自民案が通ると 政府批判しただけで逮捕されるぞ！
http://blog.goo.ne.jp/kimito39/e/ec37220f64a8e1d6ed732dd0ab95cbf0
↑超危険な緊急事態条項で人権無視の内閣独裁に！
https://www.youtube.com/watch?v=h9x2n5CKhn8
上のビデオで 自民党は 国民に基本的人権
は必要ないと怖いことを平気で言う。
http://xn--nyqy26a13k.jp/archives/31687
↑ 都民ファーストも安倍と同じく 憲法改正で 人権
無視の大日本帝国憲法に戻すつもりだから
絶対に投票してはだめだ。 民主主義が崩壊する
http://www.mdsweb.jp/doc/1488/1488_03f.html
↑”9条自衛隊明記”は 9条無効化だった！
http://blog.goo.ne.jp/ngc2497/e/8899f65988fe0f35496934dc972e2489
↑ ネトウヨ= 安倍サポーター工作員はネットで国民を騙し続ける。
http://buzzap.jp/news/20170830-predict-missile/
↑ 北朝鮮緊急時に解散 ? ← 安倍はミサイル騒動で北朝鮮と
グルで支持率アップ。国会で不正追及逃れのためだけの解散
https://dot.asahi.com/aera/2016071100108.html?page=3
http://blog.goo.ne.jp/kimito39/e/c0dd73d58121b6446cf4165c96ebb674
↑ 安倍自民を操るカルト右翼「日本会議」は国民主権否定。
国民投票や選挙では自民党、維新、小池新党に絶対に入れるな。
+++++++++++++++++++++ 出口厨は何で出口が必要だと思うw
緩和して紙刷って緩和して紙刷っての
繰り返しだろw
何も問題ないから、黒田くんもやってるんやww
ど素人が出口、出口って迷路かよwww >>263
そりゃその内金利上がる場面が来るからだろ いつか金利上昇が始まって海外からの資金流入で円高になって
輸出が不可能になり輸出で食ってた企業がバタバタ逝き大恐慌に陥ったいつか
国債入札が不調に終わり日本がヤヴァいと噂され一気に円や株価が大暴落
ハイパーインフレに見舞われる未来を想定しておかないとなあ >>266
自分でおかしな事書いているという自覚ある？ >>266
もはや隕石が降ってくるかもしれないから
シェルター用意した方が良いって言ってる
人と同じレベルww >>267
横からレスするとぜんぜんおかしくないぞ。
逆に投資を長期やってる人の見方よ。
金利が上昇すると日本で資金調達して、海外に投資するのが、金利負担が大きくなって
大逆転するから円高と株価下落が同時に起こる。
リーマン・ショック後を見りゃ分かるけど、日本企業が壊滅状態でも、円高がずうっと続いた。 >>269
> 一気に円や株価が大暴落
> ハイパーインフレに見舞われる
これがおかしくないと言うなら病院へ行ったほうがいい 頭が悪い奴がいるな
日本の人口動態見てみな
40年も改善する見込みがない
2020年には65歳以上の人口が全体の30%になる
そうなると家計貯蓄率がプラスを維持するのは困難になる
つまり、日本は国全体では金があるから大丈夫というロジックが崩壊してくる
団塊世代は後数年もすれば医療や介護で
自分たちの貯蓄を取り崩すしかなくなる
もう現役層が全面的に負担するのには無理があるから
そういう状況で円だけが強くなると思うか？
日本の人口動態は今までのパターンを変えてしまう要素なんだよ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
