その日本語化オプションはゲーム中のTABキーで出るメニューが日本語になる
貴方が仰ってるメニューがどこのメニューを指してるのかは分からないが
ランチャーの日本語表示オプションではないので
もしランチャーを指して述べてるなら違う
オプション欄にちゃんと「In Game MAME interface language」と表記されてるでしょ
ゲーム中メニューが英語表記のままなら、分からんのから
もう一度本体DLしてやり直したら？