【投資】「海外に移住予定のない日本人」が、海外資産を持つべき理由 [田杉山脈★]

1田杉山脈 ★2020/08/04(火) 21:00:34.49ID:CAP_USER
日本から出る予定がなければ、「円資産があるから海外資産は不要」だと考える方は少なくありません。今回は、インベスコ・アセット・マネジメント株式会社・グローバル資産形成研究所所長の加藤航介氏が、諸外国と比較しながら、「生活の基盤と金融資産の投資先を分ける」必要性について解説します。

今までのマインド・セット:生活の基盤と、金融資産の投資先を一致させる

新しいマインド・セット:生活の基盤と、金融資産の投資先を分ける

海外投資について、「私は一生、日本に住み続けるので外貨預金や海外への投資は必要ない」という声をよく聞きます。

私は世界3ヵ国に住み、約30ヵ国で仕事をしてきましたが、日本は、治安、おもてなし、健康・長寿、文化、インフラなどの点で、世界に比較して大変素晴らしい国です。

世界の多くの国では他国への移住を望む方が多くいますが(たとえば、私の友人の韓国人、インド人、中国人などはアメリカやカナダに移住しました)、日本では自国で一生生活の基盤を築きたいと思っている方が多いのではないかと感じます。

「自分の生活の基盤と金融資産の保有・投資先を一致させる」という考えは、とてもシンプルでわかりやすいといえます。その考えで人生を過ごしている代表的な人々は、アメリカ人です。アメリカ人の多くは生涯を自国で暮らし、アメリカ株とアメリカ国債という自国の金融資産への投資のみで人生を送ることが一般的です。

近年、急成長してきた”FAANG”*1といわれる巨大IT企業は全てアメリカの上場企業であり、アメリカのみならず、世界中で利益を得ています。アメリカ国債や米ドルは、世界最強の軍事力に守られた世界でもっとも安全な資産だといえます。

*1…Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Googleの頭文字を取った造語

かつてのヨーロッパ貴族や昭和の日本を振り返る
さて、アメリカと正反対の考えをもっているのが、ヨーロッパの富裕層です。かつてのヨーロッパ貴族は、一族の資産や子供の教育を自国外へ分散させる知恵をもっていました。ロスチャイルド家が、一族の五人の息子をフランクフルト、ウィーン、ロンドン、ナポリ、パリに別々に送り出した話などが有名でしょう。

これらは、自国が戦争に負けるなどの万が一の時に、財産を失ってしまうリスクへ備えるための、資産家たちの知恵でした。「たまごを一つの殻に入れるな」という分散投資の発想です。

そして、現代でもヨーロッパの人々や、自国の経済や政治が不安定な新興国の人々は、かつてのヨーロッパ貴族の知恵を参考にしているように見えます。

ヨーロッパでは、すでに地域通貨の「ユーロ」が生活通貨になっており、普通に銀行預金をするだけで、複数国へ外国預金をしている環境となっています。また、特にインフレ率が高く、自国通貨資産の価値が下落しやすい新興国では、米ドルやユーロなどの世界の主要通貨で資産形成を組み立てるのが一般的です。これらはアメリカ人の考えとは正反対であり、彼らは、自分の生活の基盤がある場所と、金融資産の投資先を同じにしないのです。


2つの考え方は、それぞれ一理あるように思えますが、どちらが正しいのでしょうか?

その答えは「自国の経済環境と、時代によって正解は異なる」と考えます。過去の日本の例で考えてみましょう。

昭和の日本経済は世界と比べより高い成長を遂げ、株や土地の価格も大きく上昇しました。また為替も、1米ドル360円から200円、100円と強くなりました。その結果、日本人の給料や円資産は、世界基準(米ドルなど)で飛躍的に上昇することになりました。

かつての日本人の豊かさは、海外旅行、ドイツ車やフランス製革製品の購入などに現れていたと思います。このような時代において、生活基盤と金融資産の投資先を揃えるのは大正解の選択だったといえます。

一方、平成の時代では、日本と世界の経済成長率は逆転し、日本人の給料の伸び率が世界に大きく見劣りする30年が続きました。為替は平成の始まりと終わりで1米ドル100円前半と、ほぼ横ばいの水準にとどまったものの、日本人の世界基準で見た豊かさは少しずつ低下したことになります。

また、この期間の日本資産の利回りも、海外と比較して大きく見劣りしました。たとえば、平成時代の日本株式(TOPIX)がほぼ横ばいのなか、同期間の世界株式指数(MSCI World Index)は世界経済の堅調な成長を背景に大きく上昇しています。
以下ソース
https://news.yahoo.co.jp/articles/da026161a878dae59fcfcb15960fd88f983fe861

2名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:01:50.04ID:7IxrP+YW
いまどき米国株持ってない人いるの?あ、ネトウヨ界だとそんな貧民ばっかりか

3名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:11:17.54ID:NPu7OfK1
で最後は自己責任だろ。ぬけてるぞw

4名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:12:15.92ID:2tXRUNVH
>>2
銘柄は何がおすすめ?

5名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:14:45.63ID:7IxrP+YW
銀行に預けるだけで年間数%の利息がついた40年前の残存イメージのまま年取った高齢ジャパニーズが発狂して無駄にスレが伸びるだろう

6名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:19:24.47ID:gHSHMUXI
これ東京一極集中のせいだよな、東京がブエノスアイレス化してきてる

7名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:22:32.36ID:4Y/e1o/H
うすっぺらい雑誌の投資話を真に受けると
だいたいろくな目にあわない

8名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:29:16.33ID:UHKdIBIw
年金無しのジャップランドを脱出しないと大変なことになるぞwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww

9名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:32:53.96ID:4OiCgFbN
円高になったら損するけどな。

10名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:33:36.73ID:0pGB1Qm0
金融庁のTOPが辞任前に言ったアレの生贄を集めるための記事じゃねーの?

11名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:34:37.57ID:IfdDEdYb
>>1
海外資産を持つとかそんなことより
人の話を鵜呑みにする人は資産運用できない

12名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:38:48.16ID:8aNQvcvW
投資は自己責任というくらいだから、やりたければやる、嫌ならやらなければいいだけ
文句だけいうなら誰にだってできるが、だからどーした?w程度の話し

13名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:40:25.62ID:yP4dX36R
今は現金でもて
この記事はコロナ前までの教科書理論
パラダイムは完全にシフトした
地動説の教科書を天動説が明らかになった後も読んでるバカは死ね

14名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:44:01.81ID:jeFvdFEr
1
最終更新:8/4(火) 13:46
幻冬舎ゴールドオンライン

15名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:44:45.37ID:FBwYKzok
>>1
敵国になったら資産没収されないの?

16名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:48:57.78ID:Rpeumd0o
リスク分散でHSBC香港に口座持ってるけど、むしろそっちの方がヤバそう。

17名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:50:04.99ID:Ur+qITOJ
FAANGで素人丸出し記者が書いたと分かる

世界の主流な言い方はGAFAM(ガーファム、Google Amazon Facebook Apple Microsoftの頭文字)

18名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:56:47.94ID:FFEHAeRc
謎の女子高生の正体は? 45年前に撮影されたモノクロ写真がカッコよすぎる
http://reco.councilofrick.com/1596267451.html

19名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:57:56.54ID:7IxrP+YW
>>13
ドル紙幣を持てって意味かな?w

20名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:58:58.55ID:BZz8eFxS
日本で暮らす分には、そこそこの現金収入があればいい
わざわざ海外の株を買うことは無い
買うとしたら保険商品くらいだろ

21名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 21:59:03.01ID:mj8NFaHz
>>17
お前もなw
時代的には、
FAAMG -> FANG -> GAFAって流れ。

22名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:05:08.76ID:Ur+qITOJ
>>21
はい、素人丸出し

GAFAって言い方が主流なのは日本国内のみ
海外の経済誌や経済新聞はどこもGAFAMが主流

23名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:06:34.41ID:+1xF5dBg
【非投資家】
投資は自己責任だ!

コロナによる休業補償しろ!たった10万円の給付金とか、舐めとるのか!


【投資家】
コロナで株価が下げすぎだな。欲しかったあの銘柄を追加投資しよう!(3月)

3月に買った株、なかなか良い上がり方。米国ハイテク株は含み益200万円越えたぞ!純金積立もきづけば含み益500万円越えたな。年収分近くこの半年で稼げたわ!(8月)

24名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:07:31.11ID:Ly4aYb7N
>>8
オラどこさ行くだ?

25名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:09:28.04ID:7IxrP+YW
>>22
いくつかの米国主要ニュースサイトで検索結果を見てみたけど、gafamなんて表記はgafaの1/7程度だから、お前の敗北みたいだね

26名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:11:22.64ID:mj8NFaHz
>>22
GAFAもそうだけど、GAFAMもアメリカでは使用されてない。

27名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:12:36.28ID:yrn1UPUw
まさか資産没収口座凍結がシナリオじゃないよねえ
対中煽ってここぞとばかりとほくそ笑んでそうだからね
担保とってから記事にしてほしいものだ

28名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:13:06.90ID:TcoDll6i
グループ分け
Apple、Netflix
Facebook、Amazon、Google、Microsoft

今のappleは明らかに業態が違うし、3年後の地位が最も危うい

29名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:17:48.32ID:vkLcgwiq
>>1
他国の紙幣や貨幣は、割といい話のネタにはなるぐらいです。
紙幣番号を記念に撮影したり、暗室で、写真家にでも、なろうと思ったことはないぐらいの身分です。
そこまでいったら・・・仕事にしている方がいるので
そういう仕事には携わってないので、話のネタまでです。
それ以上に、利用したことは特にないです。

30名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 22:48:23.45ID:6vKLHzAK
>>11
なんか、カッコいい
抱いて

31名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:03:24.20ID:5kwT8T/x
トヨタはアメリカで稼いだお金を全部日本に持ってくると大きな円高になるから
半分くらいを米国の不動さん投資に使ってるなんて誰かが講演で言ってたような
気がする
ほおおんと聞いていたけどまあ自分には関係ないことなので
ごめんなすって

32名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:05:55.03ID:CkOfLjts
>>20
ドル建て保険買っちゃおうかなー

33名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:06:31.38ID:CkOfLjts
>>31
>米国の不動さん

金髪なのかなあ

34名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:09:56.30ID:CkOfLjts
>>31
助けて!トヨタが納税してくれないの

35名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:12:28.98ID:eq9HFSSd
この低利ざや時代に、管理してもらう管理側への手数料も払っても利ざやが稼げる事を
その国で賢く頭使って投資している人よりも出来る確率って?

ほぼみな欺されるわな

36名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:18:34.17ID:QqVfSUbf
ネトウヨジャップは未だに銀行に貯金してそうw

37名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:20:07.54ID:vYjYUmpb
南アフリカのランドなら若干買ってるけど
それでもいい?(´・ω・`)

38名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:37:52.99ID:KA/nVpM3
>>1
> 「たまごを一つの殻に入れるな」
どんな卵も殻は一つだぞ

39名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:43:00.38ID:oSjrbM9J
底辺だまして金を吸い取るつもりなのか
こういう寄生虫は大っ嫌い

40名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:46:42.35ID:n1pWPDnR
1個しかない玉子を分けるから

腐ってなくなるんだな笑

41名刺は切らしておりまして2020/08/04(火) 23:46:49.39ID:n1pWPDnR
1個しかない玉子を分けるから

腐ってなくなるんだな笑

42名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 00:05:02.62ID:pt3IrP2A
>>38
よく気付いたなw

43名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 00:41:42.68ID:h5sQwL9v
>>39
>底辺だまして金を吸い取るつもりなのか
>こういう寄生虫は大っ嫌い

これだよね
明らかに嵌め込みの段階入ってるwww

44名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 00:59:40.02ID:kfx6LJBc
>>38
籠ならわかる

45名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 02:25:14.29ID:BLVNGvzF
複数の玉子を一つの箱に入れるな、だろ
何で殻なんだよww

まあいいや言いたいことは分かる
何を今更な話だけどねw
アメリカのバイト時給なんかは20年で倍に成ってるもんな
日本じゃ100円上がったくらいか?
それも最近安倍総理に成ってからの話

資産運用を外国でやるのは当たり前
インフレ時代の感覚のまんまな経営者は多いけど

46名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 03:24:58.64ID:kBCxWR49
毎日が給料日状態だからこんな記事もでるわな

47名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 04:26:43.76ID:4nGw52zO
ウォン買っちゃおうかなぁ。
絶対買わん。

48名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 04:40:20.53ID:gAyBW6yL
海外資産を作って転がすだけの、種がない。

49名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 05:42:58.05ID:Sv04LPWt
>23
売って含み益を利益に変えて、後どうする。
というか、あるやつはイイよなとしか言えない。

50名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 05:52:39.84ID:MNwGQfSa
長期的にドル安は覆らないけどな
また海外債権国である限り通貨高も避けられない

ま北朝鮮に核ミサイル撃ち込まれる可能性もあるけどな

51名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 06:14:52.36ID:O7XLUNbA
平成以降、これだけ働かなくなれば、貧しくなるのは当たり前

52名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 06:32:14.57ID:HF8dZPom
>>1
ジジババがこういう記事に騙されて
外貨預金とか始めちゃうんだろうな。
外貨保有≠外貨預金、リスク回避にならねーから。

53名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 09:21:17.89ID:ozfLzkbJ
>>8
ではさっさと脱出しなさい

54名刺は切らしておりまして2020/08/05(水) 11:59:06.31ID:NRHqnTTr
>>31
武田やSBGが海外企業の大型MAしたらまあまあの円安要因って言われたくらいだしな
特に海外で稼いだお金をわざわざ円に替えるメリット薄いし

55名刺は切らしておりまして2020/08/06(木) 11:29:58.00ID:/OnmMOz1
円だけデフレだから海外資産持つのは正解

56名刺は切らしておりまして2020/08/06(木) 16:16:38.99ID:kuAVvnq/
海外資産投資? ちょっとの利益なんか為替レートの変動であっと言う間に吹っ飛ぶ世界だぞ?
外貨のまま持つ? 必要な時に期待値超えるレートだといいね(

57名刺は切らしておりまして2020/08/06(木) 16:53:07.02ID:/OnmMOz1
外資のママ持つよ
投資信託とか基本的にドル換算のドル受け取りを最優先にしてる。

58名刺は切らしておりまして2020/08/06(木) 17:42:27.08ID:C77F2pO1
ただの営業トークだが、
そう見せないように話す所が詐欺師的で業界っぽくて
そんな所から根は正直者なのかな、って思わされたw

59名刺は切らしておりまして2020/08/07(金) 09:37:09.89ID:NB3JaIYE
>>56
レバかけなきゃ大したリスクはないよ

60名刺は切らしておりまして2020/08/07(金) 10:29:53.02ID:9nk2QkjA
安倍ちゃんなら預金封鎖平気でししそうだからな
実際年金基金を株に投資して溶かしているし

61名刺は切らしておりまして2020/08/07(金) 16:39:10.18ID:e014zgdD
外貨建資産は3000万ほどしかないわ
あとはidecoでsp500に満額突っ込んでるから65になる頃にはトータル1億ぐらいは言ってるはず

62名刺は切らしておりまして2020/08/08(土) 08:19:00.96ID:D3tbMDx4
>>23
相続税を増税するしかないな

63名刺は切らしておりまして2020/08/08(土) 10:45:48.01ID:sIz1Cced
>>36
銀行は貯金するとこではないぞ、キーセングックよw

64名刺は切らしておりまして2020/08/08(土) 22:37:22.48ID:gMbYgVVA
難しく考えずに余裕のある資金でVOOを買っておけばいい

65名刺は切らしておりまして2020/08/20(木) 19:16:55.68ID:L9FqzjRG
新卒一括採用で人材が移動しないからね
そんな国の株買うよりは、S&P500を積み立てるわ

66名刺は切らしておりまして2020/09/01(火) 15:38:15.59ID:jSF5zrw2
>>1
そんなふうに考えてた時期が、オレにもありました。

でもドルはアメリカがドル札を印刷すればするほど価値下落します。
この7年間、ドル投資したものはまったく儲かっていません。
アメリカだけでなく、世界中の国家が自国通貨を割安にして通商上有利になろうとしており、世界中で通貨安になっていきます。

はっきり言って外貨投資はやるだけムダです。

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