【経済】｢株が現金より運用成績悪い｣異常が示す予兆。アメリカで｢キャッシュ｣が魅力的になっている
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アメリカで、2年債の利回りと5年債の利回りが逆転し、景気悪化の兆しではないかと心配されている。
いわゆる短期金利が長期金利を上回り、イールドカーブ（利回り曲線）が右肩下がりとなっている。こうした長短金利逆転＝逆イールドは、「市場関係者が将来的に金利が下がるとみている場合に起こる現象」（野村証券・証券用語解説集より）であり、これまでITバブル崩壊や不動産バブル崩壊、あるいはリーマンショックの前に見られた。逆イールドが起きてから2〜3年後には景気後退が始まっている。
そういう意味では、金利が与える経済への影響は極めて大きいのだが、ここにきて「アメリカの投資環境に異変が起きている」とアメリカのメディアが報道している。たとえば、大手経済メディアの「ウォールストリート・ジャーナル」は、「市場の乱高下でキャッシュの魅力が増している」と報道した。
今後、取るべき投資行動とは
キャッシュというのは、現金そのものや現金同等商品のことで、銀行預金や預金証書（CD）、半年以内に償還を迎える短期債券などがこれに相当する。金融商品のパフォーマンスを見ると、通常の投資環境では株式や中長期の債券のほうが、キャッシュに比べて圧倒的に高い運用益を上げているのだが、2018年はこのままいけばキャッシュのほうが結果的に高いパフォーマンスを稼ぎ出しそうだ。
今後、日本でもいつかは金利が上昇する可能性がある。全財産をタンス預金にしておく人はいないと思うが、将来の金利上昇に備えて、どんな投資行動を取ればいいのか。この1年間の運用成績などをチェックしながら、金利上昇が予想される金融市場では、どんな投資行動を取ればいいのか考えてみたい。
今年、キャッシュ同等物のパフォーマンスが株式や債券を上回れば、1992年以来28年ぶりのことになるそうだ。こうした背景には、アメリカの中央銀行に当たるFRB（連邦準備制度理事会）の政策金利引き上げがある。2016年11月に金利の引き上げを再開して以来、0.25％ずつとはいえ、すでに7回の利上げが行われ、この12月中旬のFOMC（連邦公開市場委員会）で、さらなる追加利上げが決まれば、2年で2％金利が上がったことになる。
2018年、年初から上がったもの、下がったものは？
以下ソース
https://toyokeizai.net/articles/-/254627 ボクは、もう株を売って現金にしましたよ。
これからは暴落時のみ参戦ｗ キャッシュ……きゃっしゅ？……てっしゅ？……ティッシュ！？
舐めとんのかコラー！ ■
日本だけだろ、
異
次
元
緩
和
とかぁ、まだ平気でやって、 カネ、ジャブジャブにして ・・・・・・・・・・・・・・・・
世界はすでに 景気減速 織り込んでる。
だから 長期投資にシフトしてる。それが 長短金利の逆転。
もう
アベノミクスで 借金が 限界突破してしまった。
そして
来年は 増税だから。 まぁ 地獄だろ。
２０２０年以後のオリンピックで その後 さらに デフレだし。 GPIFのポートフォリオはヤバイかもね
債権売りの株買いだから ・
■
来年以降
日本は 消費が落ちれば、もう 打つ手ない。 すでに 大量のカネ ばら撒いて、 年金資金まで 株バクチにつぎ込んでる。
日銀も 株買い捲って 株価操作してる。
借金はとまらない
税収は落ちる。 政府借金がそれ以上の割合で増えてるから。
もう
打つ手がない。 キムチ用かいな
でも資金ルート洗われてるからなあｗ >>2
ドイツ銀が空前の空売り攻撃を喰らってて
孫正義も資本引き揚げ始めたし
来年EUROが崩壊するかもしれん だって、株式市場は、もはや、マネーゲームにもなってないからなｗ
高性能ボットを利用した操作市場ｗ
あほらしさに拍車がかかったんだろ ■
世界は
すでに
来年の景気後退、織り込んでる。
日本だけ。
とち狂って 税金ばら撒きに狂乱してる国は。
あーはははははははは
あーははははははは
あーはははははは
あーははははは
あーはははは
あーははは
あーはは
あーあ、
＼(^o^)／・・・・・・・・・氏ね、安倍。自民 層化 日経、ケケ中 黒田 オリックス。笹川。 >2018年10月5日 アメリカの預金金利がかなりおいしいという話 「普通で1.85％、定期で2％越え」
日米ネットバンク金利差はついに1850倍に 日本のネット銀行大手であるSBIの普通口座の金利は0.001％
>アメリカの銀行預金金利がまたまた上がりました。2018年10月12日現在1.90％です。
踏まえて言っているのかバカどもは 何言ってるか分かりづらい文章だな
S&P500の利回りが米3ヶ月債の利回りを下回りそうで、過去にこの現象が起こったあとは必ず株価急落が来てる、って騒がれてる話かな？ 個人向け金利変動国債10年ものが最強だって
3年前から言ってるんだが。。。 ドル高不可避
しかしせいにするトランプちゃんであった ■
結論
来年 世界経済は 減速していく。アメリカから。
そして
日本株も 下げる。 日銀が必死で買い支えるんだろうけど、
全部 ハゲタカ御贈答に代わる。
輸出も 内需も 日本は 死ぬ。
増税延期すれば さらに 日本は飛ぶ。・・・・・・・・・すでにばら撒いた後で、取り返しがつかない。 過去のデーターから逆イールドカーブが
出ても株の暴落は1〜2年後 日本は、世界1位の債権国で、世界2位の経常黒字国で、世界2位で10年国債の利回りが低くいのに、緊縮財政と増税をするので、はっきりいって金利が上がる確率は限りなくゼロに近い。 でかい買い物で現金払いだと値段交渉に応じてくれる
これってキャッシュレスより特じゃね 新安値が多過ぎ。株価が下がりまくってる。
ピラミッドの頂点にあたる企業の株だけが高値をキープしているだけで、ピラミッドの下にあたる部分の株がすでに大暴落しています。
土台が崩れはじめているので、ピラミッドの頂点も徐々に崩壊していくでしょう。 日本も国債利回10年未満は、ほぼフラットでプチ逆イールドも起き始めてる
アメリカは他にも全ての金融資産で、今年の運用成績負けてるってレポートあったかな >>26
ほんこれ
１年で半分なんていい方で
1/3がザラにあるよな >>28
しかも株高になってもそいつら上がらねえしな 逆イールドは世界的な現象。
先進国ほぼ全ての国で、短期国債が上がり長期国債が下がっています。
日本は特殊で円安を維持するためにここにきて短期債をさらに買い進めています。金融機関を犠牲にして円安を無理やり作り出し、ピラミッドの頂点の企業の株をなんとか維持をしている状態。
果たしてどこまで持つのか。 キャピタルゲインも金利も関係なしってことだな
しかし株式の下落は緩やかだ、まだブルだと言う連中も多い
いろんな株式を支える力があるみたいだが、
踏ん張れば踏ん張るだけ逆回転した時の落ち方は酷くなると思うけどな トランプなんかで良くなるわけないって、ベア派が必死に抵抗してるの間違いでは
来年は、ベア派の心が折れて爆上げやろ 株上がらねぇでドル一人勝ちなんだからそりゃそうなるわな
景気停滞に備えて金利上げまくりだし 株の調子のいいときは、株がいいといい。
アメリカの金利がいいときは現金がいいという。
そういうことを取り上げるお前ら経済の代表みたいな奴の言葉が、市場経済にとっての最大のガン。 これでも現金なら債権の方がええやろ
米国債とか無敵やん 【ある中国人からの忠告】
「馬鹿チョンに情けをかけてはいけません。」
日本人はゴキブリ韓国人に対し、優しすぎます。それは日本の為に良くないことです。そして、韓国の為にも良くないです。
日本在住の中国人に話を聞きました・・・・。
ゴキブリ韓国人は、「優しい」と「弱い」の区別が出来ません。また、「強い」と「悪い」と「正義」の区別も出来ないのです。
ゴキブリ韓国人と付き合うのはとても厄介です。
中国人もゴキブリ韓国人とは関わりたくありません。しかし、我慢して付き合わなくてはいけない状況です。
ゴキブリ韓国人は「対等」と言う概念を知しません。ゴキブリ韓国人社会は個人同士、どちらが優位な位置に居るか？
それが、最重要な関心事です。個人主義の中国人から見ても、異常性を感じる社会です。
このような社会で生きるゴキブリ韓国人は、他人に対する思いやりや慈愛の精神は皆無です。
したがって、日本人が普遍的に持っている「平等感」や「対等」と言う気持ちや態度は、韓国人は敗者の態度に見えてしまいます。
中国人はゴキブリ韓国人の軽薄な精神性をよく理解してますが、日本人は韓国人をあまり理解していません。
日本人はゴキブリ韓国人が「まともな人間」だと思い、対応しているので、問題が発生するのです。
中国人から日本人に忠告します。
「ゴキブリ韓国人は犬だと思って付き合いなさい」。それが韓国人のためでもあります。
謝ってはいけません。
筋の通らない理屈を言ったら、100倍制裁をしなさい
何が異常なのか分からん
株なんてのは元々上げ下げするもんだろうに >>25
頭悪いな
キャッシュレスの話とは全く関係ないのに もしかして現金で定価あるモノを卸から掛け率叩いて仕入れて
一般に高く売るのがいいんじゃね？ キャッシュが魅力的なので銀行に１０００万ずつ分散している。
１１行目をどこにしようか迷ってる。 >>49
日本人は長年のゼロ金利に慣れてしまって、どうせ金利が上がらない、と慢心している。
金利は上がるよ。
おそらく来年中に。
住宅ローンの半分は変動金利。
彼らはこんなはずじゃなかった、と泣きを見る。 逆イールドが景気後退のサインって何の理屈にも結びつかない。 キャッシュレスに向かおうとする日本
真逆のベクトルに進ませてるよな 株で損しているとは書いていないから、
キャッシュの運用益がそれ以上に上がっているって話じゃないの？
とすると経済が上向きだと言う事になるが、そんな雰囲気ではないな。 これは朗報。日本は投資しない文化がある。これからも大切にすべきものの１つだね。 ここでいうキャッシュは短期債券などのことな
現金のことではない
よく読め デフレ懸念といえばいいのか
過熱懸念の冷やし玉なのか >>53
インフレが起こったとき、固定金利は固定のままなんだろうか？
一定金利を越えたときに固定が外れるようなトラップが仕掛けてあったりしそうで… 固定金利は固定だよ
固定金利で高い利息払うか
変動金利で利上げリスク取るかのどちらかだよ 来年はリーマンショック並みもアレが来るかもしれない
>>1に限らず長期的な地合いがいろいろとヤバくなってきている
その年に日本は消費税上げとか、
そういうことｗ
底辺DQNの性感帯やコンプレックスをくすぐればいいだけなんだよコンテンツなんて。
うおおおおおお！そりゃあー！とりゃああ！
この吹き出しループだけでジャンプ漫画なんて10年連載いける。
おーおー♪おおお〜♪俺たちワンピーエグザイル♪
このノリだけで日本ナントカ賞なんて総なめでとれるしな。
人口の半分は偏差値50以下。IQは100以下。端的に言えば知的障害者だ。
ベストセラーってのは「馬鹿でも読める」ってことｗ
元電通社員｢CMは偏差値４０に理解できなきゃダメ｡世間にはおそるべき量のバカがいる｡それが日本の普通の人だ」★３
https://hayabusa8.5ch.net/test/read.cgi/news/1485946457/
大橋巨泉「テレビは貧困層の王様」「負け組、貧乏人、それから程度の低い人が見ているんです。」
https://hayabusa8.5ch.net/test/read.cgi/mnewsplus/1469322011/601
【文春】‪「ノストラダムスの大予言」の著者・五島勉氏が謝罪 「まさか信じ込むとは」
https://hayabusa9.5ch.net/test/read.cgi/mnewsplus/1514903995/
“UFOを流行らせた男” 矢追純一81歳「空を見上げてほしかった UFOなんて実はいない」
https://hayabusa9.5ch.net/test/read.cgi/news/1522625950/ 正常でいいじゃん。
金利を上げ続ければ、市場に流れる金は減って、
企業は資金調達しづらくなり、株式相場も低迷する。
そして投資資金は株式から現預金や債券へ移行する。
ごくごく当たり前の事だ。 >>8
米金利、どれくらいまで上がって、その頂点は何年後に来るんだろうな。
それが終わるまで株価の上昇は、世界的に望み薄って感じ。
日本も1990年くらいは8％くらいあったから、みんなそれくらいまで
銀行預金で待つんじゃないか。
そしたらGPIF積んで、インフレ加速して、20％とか、、
ブロック経済が引き金になる世界大戦危惧した方がいいのかもな。 >>70
今の予想だと2020年に3%半ばでピークという感じになってる
グローバル化や信用経済の発展と資金調達手段の多様化といった要素で
昔ほど金利は高くならなくなった 金利が上がると言うことは，景気が良いと言うことだから，株も上がります。
少なくとも金利上昇の初期の頃は，金利上昇と株価上昇は同時進行する
モノです。
ただ金利が上がれば景気を冷やすことは間違いないので，
株価にとっては，上昇相場の後半に入ったことを意味し，そのうち
ピークをつけて暴落しますが，まだその時ではないでしょう。
あと数年は大丈夫なはず。
中短期での成果を狙っている人は，金利上昇を嫌気して押したところは，
果敢に買い向かうべきなのです。 べき論にろくなものはない
そう明治の長州みたいなもの 俺の友達、1%以下の固定金利で住宅ローン組んでるから、インフレ大歓迎と言ってるわ
逆に、貸し付け残高のうち住宅ローンが多い金融機関とかは大ダメージになるんじゃね？ 逆イールドはリセッションの兆候だが終わればまた拡大期が来るよ
長期投資はプラスサムであって果てしない差がつくよ リーマン超えの超大暴落の兆しだね
震えて眠るしかない >>75
銀行は大歓迎だよ
ゼロ金利で潰れそうな銀行だらけなの知らんの？ 「もう何に投資してもリターンが少なくなってる」ってかったんとかいうyoutuberが言ってたな >>53
上げたら終了だから上げられない
出口が見えない日銀があるやろ >>87
30年も奴隷かよｗ どこの高台だよｗ 小山程度だろｗ ＞全財産をタンス預金にしておく人はいないと思うが
いるだろ インフレ：時間とともに、現金の価値が下がる。
デフレ：時間とともに現金の価値が上がる。 >>89
長期で借りておいて余裕見ながら短期返済するのが当たり前だろ？ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
