【市場操作か】ＶＩＸ指数に不正操作の疑い、米当局が調査開始
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［ニューヨーク １３日 ロイター］ - シカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（恐怖指数、ＶＩＸ）算出の仕組みを利用して市場操作が行われたと告発する書簡が米金融当局に提出された。関係筋によると、これを受けて金融取引業規制機構（ＦＩＮＲＡ）が調査に乗り出した。
書簡は、ワシントンに拠点を構える法律事務所が、投資ビジネスの上級職の経験がある匿名の人物の代理として１２日、米証券取引委員会（ＳＥＣ）と商品先物取引委員会（ＣＴＦＣ）に提出した。この法律事務所は書簡に加え、正式な申し立ても行った。
関係筋によると、不正操作の指摘を受けて、ＶＩＸ指数.VIXを算出するＣＢＯＥグローバル・マーケッツはＦＩＮＲＡに調査を依頼した。
ＣＢＯＥの規制担当責任者はロイターに対し、「ＣＢＯＥにはＦＩＮＲＡと協力して証券市場の特定の取引を監視する規制部門があり、監視対象にはＶＩＸ清算値に影響を及ぼし得る取引も含まれる」と説明した。
ＶＩＸはＳ＆Ｐ５００のオプション価格から、予想される短期のボラティリティーを算出する。ＣＢＯＥが毎月算出する清算値によって、ＶＩＸ先物で利益が出るかどうかが決まる。
書簡では、高度なアルゴリズムを持つトレーディング・ファームは、実際に取引を行ったり資本を活用したりすることなくＳ＆Ｐのオプションにクオートを提示するだけでＶＩＸを操作することが可能だと指摘している。
ＣＢＯＥの広報担当者は書簡について「ＶＩＸ指数とＶＩＸ先物、ボラティリティーＥＴＰの関係を含め、不正確な指摘や誤解、事実誤認が多い」と指摘した。
また、ＣＢＯＥのバイスプレジデント兼リサーチ部門責任者、ウィリアム・スペス氏は「ＶＩＸ清算値の算出プロセスには、書簡で指摘されているような不正操作を防ぐための構造的なセーフガードが組み込まれている」とし、「当社の規制部門はＶＩＸ清算値の操作が行われていないか能動的に監視している」と述べた。
ＳＥＣとＣＦＴＣはコメントを控えている。
Ｓ＆Ｐ総合５００種.SPXとダウ工業株３０種.DJIは先週それぞれ、２０１１年８月以来の大幅な下落率を記録。相場変動を想定していなかった投資家にとり痛手となった。
ＶＩＸに連動する上場取引型金融商品（ＥＴＰ）の投資家は打撃を受け、クレディ・スイス(CSGN.S)とノムラ(9716.T)は、株価の変動が小さい局面で利益が得られる上場投資証券（ＥＴＮ）の販売を中止すると明らかにした。
書簡は「ＶＩＸに連動したＥＴＰの清算は、こうした商品の組成上の問題だけが原因ではなく、むしろ、ＶＩＸ指数の操作が主な要因だ」と指摘している。
ボラティリティーに的を絞った投資アドバイザー、インベスト・イン・ボルの運用担当者、スチュアート・ジョン・バートン氏は「指数の水準が操作される可能性があるということは以前から知られていた」とした上で、そうした操作による投資家の損失は、書簡で指摘されている年間約２０億ドルを大幅に下回るだろうと述べた。
また、書簡で指摘されているような操作が、前週のＶＩＸ先物急上昇を引き起こした可能性は低いとの見方を示した。
恐怖指数 - Wikipedia https://ja.wikipedia.org/wiki/%E6%81%90%E6%80%96%E6%8C%87%E6%95%B0
2018年2月14日 / 00:31
ロイター
https://jp.reuters.com/article/usa-stocks-volatility-manipulation-idJPKCN1FX1X5 今までだれも立てていなかったようなので、少々古いソースになりますが立ててみますた。 恐怖指数で朝レスしたがなぁ〜
まあ、オプションの価格に関する話だから。 左翼が暴落して大はしゃぎしてたからまだまだ上がると思う 先週くらいか、100を超えてたのを見た気がする
あれが不正操作だったのかな これでまたまたドイツ銀が絡んでたら笑えるんだがｗ
使えもしない中国通貨「元」資産抱えてとうとうお陀仏か >>7
Vixインバースってことはボラが高いほど下がるわけか
ここまで下がるとはリスク高過ぎ >>7
これ、保有者の損失、不正した奴らが補償して当然だろ？ VIXショック時のXIV（VIXインバース）の時刻ごとの価格推移
午前3:00 110
午前6:00（NY株式市場終了） 97
午前6:15（NY先物市場終了） 91
午前6:30 73
午前7:00 50
午前7:30 28
午前8:00 20
午前8:30 10
午前9:00（日本市場開始）2049償還 オプション価格は遠くなれば安くなるし、売り買いの両建てで、
そんなに資金負担なく、VIXを操作できるかもね。 >>7
実に美しいチャートだ。
持ってたやつは自業自得だな。
ビットコインと大差なし むしろ不正じゃなくしてみんな操作しあえばいいのに
勿論小口の個人でもできるようにね >>17
今回はPTSで狙われたね。これ、取り締まらないと今後も不正がやりたい放題。ダウだって操作可能になる。 なかなか素敵なやり口じゃね
Vixいじればeaが誤動作する
もっとやれ ●こんな感じで個人投資家を巻き込みながら暴落します。●
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この手のオプション派生の指数連動は全部スルーしてるのが怖い
素人は騙されてるだろこれ
素人が避けるべき指数とか説明してないのが圧倒的 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
