【投資】「割安」で注目のトルコリラは投資してよいか 賢い投資方法とリスクを検証

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1みつを ★2018/01/20(土) 03:04:54.69ID:CAP_USER
http://toyokeizai.net/articles/-/205071

2018年01月19日
土屋剛俊 : みずほ証券 シニアエグゼクティブ

いまだ世界中が低金利でカネ余りの状態が続き、ゴルディロックス相場が出現している。しかし、米国ではFRB(米国連邦準備制度理事会)が利上げを進めており、ハイイールド債券のような高リスク商品の下落リスクを警戒する声も出始めた。そんな中、著者が投資対象として注目しているのが、代表的新興国の一つであり、このところ通貨が最安値圏で推移しているトルコである。トルコリラの投資対象としての価値とリスクを検証していきたい。

まず、投資対象として通貨を考える場合、収益の源泉は為替レートの変動からくる損益と保有期間分の金利に大別される。

外貨投資の損益=「価格変動」+「金利」
為替レートの変動は、たとえば1トルコリラを30円で買い、それが変動して31円になると1円儲かり、29円に下落すれば、1円の損失が発生するというもの。金利はその通貨の預金や債券に付与される金利である。たとえばトルコリラの1年の預金金利が10%の時に30円で買った1トルコリラを1年預金すれば、金利が0.1リラ付与される。1年後に為替レートが変動しなかったとすれば、1.1リラx30=33円になるため、3円の利益が発生することになる。

為替の動きは中長期でみるべき

とはいえ、経済指標やチャート分析を真面目にしたところで、短期の為替変動を適格に予想できるほど市場は甘くない。ドルのような主要通貨ですらそうなのだから、新興国通貨においてはなおさらである。

しかし、アプローチの仕方を変えることでより合理的な投資ができる可能性はある。短期を当てに行くのではなく、中長期的な価値について自分なりの見方を形成できるのであれば、納得のうえでの投資が可能だ。

実際にはあらゆる投資において、「なんとなく好材料が多いので買ってみる」といった行動が多く見られる。これは、株式投資ならば、業績がよくて、商品の売れ行きが好調でイメージのよい会社の株価は、PER(一株あたり利益)の水準を無視して買い進まれてしまうような例である。

株価もそうであるが、通貨の価値を考える上では、絶対的な価値基準を持つ必要がある。それがないと、GDP(国内総生産)の成長がプラスで、地政学リスクも少なく、人口が多いというような、マイナス要因が当面見当たらない通貨あると、それがどんなに割高な水準にあったとしてもさらに買い進まれるというような事態が起こってしまう。
(リンク先に続きあり)

2名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 03:22:26.52ID:LomHJW2O
まんこ

3名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 04:01:29.43ID:123uuFlB
投資に正解は無い おわり

4名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 04:24:08.88ID:vKc0TpK6
長期的に見たら下がる一方なのでは?
インフレ率が異常に高いし

5名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 04:43:30.34ID:HR8D+vj+
トルコはリスクしか見えない。周辺国と周辺国との関係、内政に問題有りすぎ、無理。
投資するなら東アジア、インド。

6名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 05:29:38.52ID:gaA0ObXy
>1 短期の為替変動を適格に予想できるほど市場は甘くない
星占いとかサイコロ占いで決めればいい。そう言っているみたいだな。

7名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 05:52:59.04ID:RpCSHfhP
イスラム化がひどい。

8名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 06:14:09.74ID:j5FMw1ns
 


インフレ率に打ち勝つような高金利債券を低コストで購入できれば投資対象となる。

日本では事実上不可能だろう。

ちょくちょく証券会社からトルコ建ての債券勧めて来るがうざくてかなわん。
往復為替手数料だけで債券金利が飛ぶような条件なのにw

どうしてもというならセントラルで両替するんだろうが、
手間がかかる割にリスクが大き過ぎ。
送金手数料もそれなりにかかる。


 

9名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 06:53:11.84ID:PKqRmYc/
どう見ても日本国債がハイリスクノーリターン

10名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 07:08:08.96ID:hjs6ZGQg
>>1
近視眼的だなw
あの辺りは、ローマ帝国、オスマントルコ帝国と滅亡してるから、
2度あることは3度あるで、トルコ共和国も滅亡するんだよwww

11名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 07:57:13.83ID:LGC/UYxG
仮想通貨がもうダメだからとリアル通貨のジャンク通貨をビジネスにしようとするのか?

12名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 08:08:41.55ID:GPtXVsx8
機敏に為替リスク取れないんだから素人はやめるべき

13名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 09:33:49.26ID:vfMNkfrg
実質成長率は5%だっけ?
GDP100超超える国でこれだけの成長率は珍しいね
10年位の長期で持っていれば大勝ちできるかもな

14名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 09:44:27.89ID:omAK1pEs
>>13
イスラム回帰の大統領の悪政で
いつクーデターや内戦起こっても不思議じゃない。
ジャンク債手出すのとリスクに大差ない。

15名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 09:49:30.54ID:vfMNkfrg
>>14
そんなこと言ったら世界のどこにも投資できねえわなw
突然のトランプの悪政もイギリスのEU離脱もあったんだし

16名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 10:18:48.72ID:90qHMPjW
俺が60円で買ったときも似たような事言ってたよ

17名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 12:02:45.49ID:HAjGHqaC
人生はリベンジマッチ
https://youtu.be/BXanBVhXCBY

18名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 12:27:35.83ID:JOvA/cot
昔行ったときの100万トルコリラ札が家にいっぱいある俺の勝ちかな

19名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 12:34:06.88ID:TR+AQ+9c
ちょっと難易度高いかと
今ならタイバーツのほうが良さそう(民政に戻った時に一度上がりそうだから)

20名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 12:50:19.96ID:IZXM2ypM
トルコリラ/円を全力ロングで蔵がたつ
スワップうまうま諏訪歩馬
これぐらいでいいか?

21名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 13:47:34.43ID:90qHMPjW
たぶんキニシナイ氏も亡くなったと思うよ

22名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 15:10:36.85ID:4EXMc7OS
スマホでやたら広告(ドイツ銀行ロンドン支店)をみるんだけど相当胡散臭いボッタクリ金融商品なんだろ?

23名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 16:48:41.49ID:oWwR4LWn
>>20
呼んだ?
蔵が建つのが先か墓が建つのが先かの勝負

24名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 17:04:27.35ID:x7ihPqZI
90年代に2週間滞在した時は2週間で1割以上インフレになったな

25名刺は切らしておりまして2018/01/20(土) 17:22:21.18ID:GhvybfHt
>>8
銀行とかもちょっとどうかと思うことがある
外貨預金を勧められて、「自分でFXをやるのに比べてどのような利点がありますか?」と当然の質問をしたら
「ええと…ないかもしれません」と白旗あげてしまった

26名刺は切らしておりまして2018/01/21(日) 00:57:44.41ID:7c1muOxk
既に投資済み(´・ω・`)

27名刺は切らしておりまして2018/01/21(日) 05:21:39.31ID:Et2tedz7
米軍主導のクルド勢力とおっ始めたから気をつけてな〜
ちょうどこの記事が出た日にw

28名刺は切らしておりまして2018/01/21(日) 07:23:21.23ID:Je9tySkp
物理 儲け

で検索すると答えがある。

29名刺は切らしておりまして2018/01/21(日) 14:06:29.28ID:7IuTpWyW
ブラジルレアル債
トルコリラ債
豪州・NZドル債

証券会社の勧誘につられてこういうの買い込んで辛酸舐め子してる人いっぱいいるだろ
高金利の国の通貨安で相殺されて長い目で見るほど結局損をする
こんな欠陥商品勧めるな!

30名刺は切らしておりまして2018/01/21(日) 14:18:07.91ID:7IuTpWyW
・ドイツ銀行株(ほぼ紙切れに)
・上海市場中国株ファンド(リーマン前購入→大損)
・レアル債(何とか損切り)
・SBI債(先行き怪しい)
・国内REITファンド(これは見送ったがもし購入してたら損)

証券会社に付き合って買ったモノはよく考えると
どれもいいモノだから勧めたというより実は体よくゴミを押し付けたかっただけではないのか??とさえ思えてくる今日この頃。

証券会社が勧めてくるモノ=むしろ買ってはいけない、と逆に考えるくらいでもいいくらいではないか
むしろゴミをどれだけうまく引き受けさせたかが売り子の成績になっているのだ。

31名刺は切らしておりまして2018/01/23(火) 15:53:24.76ID:WrVOac6O
シリアとイラクに接してて国境付近で小競り合いやってるし大統領は宗教色強いし投資対象にならんわ

32名刺は切らしておりまして2018/01/23(火) 15:54:25.89ID:mr+GxxVs
トップが代わらないとダメだよ。

33名刺は切らしておりまして2018/01/23(火) 15:57:28.77ID:eikMfyzP
>>24
そうそう、アレ知ってる人間はトルコリラなんて怖くて投資できんわ

34名刺は切らしておりまして2018/01/23(火) 16:07:22.92ID:DkllxFWa
>>33
1994年に行った時は50万リラが1500円くらいでホテル1泊料金が300万リラくらいだった。
次にいったのが2000年でこの時は1000万リラが800円くらいでホテル1泊料金が1億5000万リラくらいだった。

むかしの1000リラ札持ってるが80年代だと1リラ硬貨でも何か買えたらしい。
どれだけインフレなんだよ。

35名刺は切らしておりまして2018/02/01(木) 04:56:50.12ID:Ew9sKH/N
そのころは1000%超えてただろ
比べてどうすんのってレベル
今も高いとはいえ、年12%弱だ

36名刺は切らしておりまして2018/02/10(土) 16:49:43.75ID:SAAXA5P5
スワップ良いから飛び込むんだろな
一応一枚だけもってるがマイナスだわ

37名刺は切らしておりまして2018/02/10(土) 16:54:29.09ID:MUSNLw7D
国家は残るけど、通貨は犠牲になる。

38名刺は切らしておりまして2018/02/13(火) 12:16:40.18ID:QO9YKAF1
●こんな感じで個人投資家を巻き込みながら暴落します。●

\  底打ち確認、買い! ←★今ココ!!
  \  ↓
    \/\  ナンピン買い!
          \  ↓
            \/\  今買える奴が勝つ!
                  \  ↓
                    \/\  大底確認、全力買い!
                          \  ↓
                            \/\
                                  |
                                  \
                                    |  大損切り!
   )、._人_人__,.イ.、._人_人_人
  <´   お 金 返 し て っ ! >
   ⌒ v'⌒ヽr -、_ ,r v'⌒ヽr ' ⌒ヽr
// // ///:: <   _,ノ`' 、ヽ、_ ノ  ;;;ヽ  //
///// /::::   (y○')`ヽ) ( ´(y○')    ;;|  /
// //,|:::     ( ( /    ヽ) )+     ;| /
/ // |:::     +  ) )|~ ̄ ̄~.|( (       ;;;|// ////
/// :|::       ( (||||! i: |||! !| |) )      ;;;|// ///
////|::::    +   U | |||| !! !!||| :U   ;;; ;;;| ///
////|:::::       | |!!||l ll|| !! !!| |    ;;;;;;| ////
// / ヽ:::::       | ! || | ||!!|    ;;;;;;/// //
// // ゝ:::::::: :   | `ー----−' |__////

39名刺は切らしておりまして2018/02/18(日) 21:46:32.70ID:HGSGXi1w
暴落したらトルコに旅行でも行こうかな

40名刺は切らしておりまして2018/02/18(日) 21:51:36.37ID:p6l6g9wS
トップが代わらないとダメだよ。

41名刺は切らしておりまして2018/02/18(日) 22:15:05.14ID:aq4fMNab
何をもって“割安”なの?

42名刺は切らしておりまして2018/02/19(月) 03:42:08.12ID:Gd5/zWpK
coinexchangeの値上がりや大口取引を検知して自動通知してくれるdiscord上のツール
値上がり、新規上場のほか狙い目を表示するチャスコイン等いくつもツールが使える
他グループのpumpを検知しpump解説も有り!
今後pumpグループとしても活動予定なのでツールだけ使うもよしpumpに参加するもよし

https://discordapp.com/invite/nrcNcHg


https://i.imgur.com/0m5I8dT.png
https://i.imgur.com/VnKxxVw.png

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